Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми рисками на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.
Кредитная политика определяется следующими моментами.
. Срок предоставления кредита. Срок предоставления кредита характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла предприятия. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия в комплексе.
. Стандарты кредитоспособности - минимальная финансовая устойчивость, которой должны обладать клиенты для получения возможности отсрочки платежа, и размеры допустимых сумм кредита, предоставляемых различным категориям клиентов. Размер предоставленного кредита характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставленному товарному или потребительскому кредиту. Его размер устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политикой (уровень приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции, финансового состояния предприятия - кредитора и других факторов.
. Политика сборов платежей - степень лояльности по отношению к клиентам с точки зрения предоставления кредита. Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия - кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).
. Скидки (льготы за оплату в более ранние сроки) - сумма и период скидок. Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.
Применение вышеизложенных мероприятий и принятие эффективной кредитной политики будет способствовать улучшению эффективности управления дебиторской задолженностью, и соответственно, увеличению платежеспособности ООО Техинжиниринг. Допустим, что в ходе мероприятий по сокращению дебиторской задолженности величина дебиторской задолженности ООО Техинжиниринг снизится на 15% и составит 8100 тыс.руб. Сумма погашенной дебиторской задолженности (1429 тыс. руб.) пойдет на пополнение денежных средств, при этом величина денежных средств составит 9814 тыс.руб.
Влияние данных мероприятий можно определить путем расчета условных показателей платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
г. (усл.): Кал = 9814 / 69178 = 0,1419.
Промежуточный коэффициент покрытия:
г. (усл.): Кбл = (9814 + 8100) / 69178 = 0,2589.
Коэффициент текущей ликвидности:
г. (усл.): Ктл = 121343 / 69178 = 1,7540.
Полученные результаты отражены в таблице 3.2.1.
Как показывают данные таблицы 3.2.1, в результате предложенных мероприятий финансовое состояние улучшится. Об этом свидетельствует положительная динамика показателя абсолютной ликвидности.
Таблица 3.2.1
Показатели платежеспособности ООО Техинжиниринг в результате внедрения мероприятий по снижению дебиторской задолженности, относительных единиц
ПоказателиНорматив2011 г.2012 г. (усл.)Отклонение (+, -)Коэффициент текущей ликвидности ? 2,01,75401,7540-Коэффициент быстрой ликвидности0,7-0,80,25890,2589-Коэффициент абсолютной ликвидности ? 0,20,11970,1419+0,0222
Таким образом, для минимизации финансовых рисков в ООО Техинжиниринг необходимо принятие эффективной кредитной политики предприятия, а именно:
применение политики скидок;
- производить классификацию заказчиков;
увеличение круга потенциальных заказчиков;
- система штрафных санкций по просроченной дебиторской задолженности.
В результате проведения указанных мероприятий величина дебиторской задолженности ООО Техинжиниринг снизится на 15% и составит 8100 тыс.руб. Сумма погашенной дебиторской задолженности (1429 тыс. руб.) пойдет на пополнение денежных средств, при этом величина денежных средств составит 9814 тыс.руб. При этом повысится показатель абсолютной ликвидности.
Вышеуказанные мероприятия позволят снизить уровень финансовых рисков предприятия и улучшить финансовое состояние предприятия.
Заключен