Исследование специфики функционирования мировых финансовых центров
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
уктуры, низкая интегрированность в глобальные рынки, неблагоприятная среда для ведения бизнеса, недостаточно развитая бизнес-инфраструктура и социальная инфраструктура.
В 2009 году Правительством РФ была утверждена Концепция создания Международного финансового центра в Российской Федерации (далее - Концепция), разработанная Минэкономразвития России совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти.
Концепция содержит детальный план мероприятий, направленных на создание в России международного финансового центра, рассчитанный на 5 лет.
В основе Концепции лежат результаты анализа российского финансового рынка и мирового опыта создания международного финансового центра.
Концепция предусматривает достижение к 2020 году международным финансовым центром в России следующих целевых показателей:
вхождение одной из российских бирж в десятку мировых лидеров по торговому обороту и объемам размещений акций и облигаций;
рост номинальной стоимости биржевых производных инструментов до 50% ВВП;
привлечение эмитентов из стран СНГ (прежде всего Украины и Казахстана) для осуществления IPO в России;
вхождение 5 инвестиционных банков с преимущественно российским капиталом в число 50 крупнейших в мире;
увеличение доли финансового сектора в ВВП до 6%.
Главный российский финансовый центр - Москва. Но универсального способа превращения города в мировой центр финансовых отношений не существует. Не существует также конкретных временных рамок по достижению поставленной цели. Для обеспечения конкурентоспособности российской финансовой системы необходимо превратить Москву в мировой финансовый центр, а рубль - в одну из ведущих региональных резервных валют. Поставлена задача для нашей страны более активно интегрироваться в мировой рынок капиталов, что необходимо для обеспечения равных конкурентных условий для российской финансовой системы и прорыва в технологической области.
Москва имеет в целом высокий уровень банковского и финансового капитала: на нее приходится более 80% концентрации активов банков, которые приближаются к $500 млрд, интенсивно идет рост инвестиционных и страховых компаний, бирж; к тому же, через город проходят основные финансовые потоки стран СНГ.
Проблемы и задачи развития Москвы как МФЦ:
Сегментированная и негибкая система законодательства и регулирования: стремление чётко кодифицировать все правила и меры регулирования приводит к отставанию законодательства от практики и не позволяет быстро внедрять финансовые инновации;
Высокая налоговая нагрузка: уровень налогообложения финансовых операций в России выше, чем в конкурирующих финансовых центрах, особенно для нерезидентов.
Недостаточный уровень эффективности и прозрачности судебной системы и правовой среды в целом: существующая судебная система и практика правоприменения плохо приспособлены к быстрому и справедливому разрешению споров, касающихся финансовых сделок.
Низкая развитость институциональных инвесторов: паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды и страховые компании имеют малые объёмы активов под управлением.
Сегментированная финансовая инфраструктура, недостаточно интегрированная в глобальные рынки:
Жесткий и неэффективный визовый и миграционный режим создаёт большие трудности как для компании-работодателя, так и для иностранного сотрудника. При длительном и сложном процессе оформления российским компаниям сложно привлекать иностранный персонал.
Недостаточный уровень развития социальной и бизнес-инфраструктуры делает проживание людей и ведение бизнеса в Москве некомфортным, особенно для иностранцев.
Заключение
Анализ функционирования мировых финансовых центров, а также изучение нормативной базы по данному вопросу, позволяют констатировать, что поставленные цели и задачи работы выполнены. Исходя из этого, можно сделать выводы и выделить текущие проблемы:
МФЦ - это не просто географическая привязка к тому или иному мировому городу с концентрацией финансовых учреждений. Это особая финансово-экономическая структура, открывающая доступ в глобальную финансовую экономику, определяющая правила игры в ней, регулирующая и контролирующая её субъекты, по аккумуляции глобальной финансовой ренты.
Мировые финансовые центры (МФЦ) функционируют как международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Это центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, драгоценными металлами, деривативами.
Кроме того, МФЦ постепенно превращаются в мощные информационно-аналитические и организационно-управленческие комплексы, обладающие значительным кредитным потенциалом. Ведущие позиции в МФЦ занимают фирмы, обслуживающие их потребности, в том числе юридические и аудиторские, а также управленческие консультанты
МФЦ испытывают на себе многообразное воздействие глобализирующейся экономики. В результате они трансформируются в комплексные центры, выполняющие помимо финансовых ряд других функций, свойственных информационной экономике.
Финансовая глобализация сопровождается концентрацией и консолидацией участников мирового финансового рынка.
Ведущие институты МФЦ - фондовые интегрируют свою деятельность, что спо