Исследование и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Салют"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?га, а расчет производить по средневзвешенной.
Второй принципиальный подход к комплексной оценке финансового состояния предприятия связан с применением факторного моделирования наиболее важных показателей рентабельности (рентабельности активов, финансовой рентабельности, рентабельности производственных фондов и т.д.), а также с построением факторной модели коэффициента устойчивости экономического роста.
При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.
Для быстрого проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться более простым вариантом, в котором используются следующие показатели:
коэффициент критической ликвидности;
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент автономии.
Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом (табл. 21).
Таблица 21.Классификация показателей по классам
Показатели1 класс2 класс3 класс1.Коэфициент критической ликвидностиБолее 1От 1 до 0,6Менее 0,62. Коэффициент текущей ликвидностиБолее 2От 2 до 1,5Менее 1,53. Коэффициент автономииБолее 0,4От 0,4 до 0,3Менее 0,3Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах (табл. 22).
Таблица 22. Рейтинг показателей в баллах
ПоказателиРейтинг1.Коэфициент критической ликвидности40 баллов2. Коэффициент текущей ликвидности35 баллов3. Коэффициент автономии25 балловДля определения обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя (табл. 21) умножить на его рейтинговое значение (табл. 22) и определить общую сумму баллов по трем коэффициентам. В зависимости от итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей шкале:класс: от 100 до 150 баллов;класс: от 151 до 220 баллов;класс: от 221 до 275 баллов;класс: свыше 275 баллов.
К первому классу относятся предприятия с устойчивым финансовым положением, что подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.
Ко второму классу относятся предприятия, финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.
К третьему классу относятся предприятия повышенного риска, имеющие признаки финансового напряжения, для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.
К четвертому классу относятся предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.
Результаты анализа представлены в таблице 23.
Таблица 23. Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
ПоказателиНа начало годаНа конец года1. Коэффициент критической ликвидности0,5810,365Класс33Рейтинг4040Балл1201202. Коэффициент текущей ликвидности2,7321,837Класс12Рейтинг3535Балл35703. Коэффициент автономии0,7630,609Класс11Рейтинг2525Балл25504. Итого баллов180215
Данные таблицы 23 показывают, что анализируемое предприятие относится ко второму классу, финансовое состояние которого устойчиво в общем, однако имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.
Заключение
В результате проведённого анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО Салют за период с 1января по 31 марта 2005 года были получены следующие данные.
В течение всего года имущество предприятия росло и составило на конец года 11441 тыс.р., что на 19,737% больше по сравнению с величиной на начало года. Наиболее значимые изменения активной части баланса происходили в оборотных активах под воздействием роста запасов на 9242 тыс.р. и дебиторской задолженности на 1935 тыс.р. В пассивной части баланса выделяются увеличение долгосрочных обязательств на 759 тыс. руб. или на 94,757%, также произошло увеличение краткосрочных источников средств на 12635 тыс.р. в основном за счёт роста краткосрочных займов.
Детальный анализ имущества предприятия показал, что:
основные средства сокращаются за счёт выбытия их активной части (машин и оборудования);
возросли запасы готовой продукции;
за анализируемый период произошло увеличение дебиторской задолженности с 7289тыс. руб. до 9224 тыс.р.;
коэффициент загрузки оборотных средств за анализируемый период вырос, а коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился, что говорит о неэффективном их использовании.
Детальный анализ капитала ЗАО Салют выявил следующее:
доля собственного капитала в общем объеме финансирования снизилась с 76,322% до 60,929% или на 15,393%;
сумма собственных оборотных средств за отчетный период уменьшилась на 1760 тыс. руб., или на 8,156%.
Больший удельный вес в общем объеме средств составляют такие статьи: кредиторская задолженность - 20,243%, или увеличилась на 5,345%, займы и кредиты - 16,555%, или выросли на 9,189%. Рост краткосрочных займов сделал предприятие в большей степени финансово зависимым и ликвидным.
увеличились долгосрочные обязательства на 94,757%;
В результате анализа финансового положения предприятия было определено, что ЗАО Салют является предприятием с неустойчивым финансовым положением и необходимо улучшать ряд показателей:
oбаланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств;
oобщий коэффициент платежеспособности равен 0,789 (желательно не менее 1);
oко?/p>