Инновационная деятельность в России и за рубежом
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
,00 тыс. руб.
Определим уровень устойчивости/чувствительности проекта по данному показателю:
Таким образом, по показателю стоимость вводимого оборудования проект устойчив, нечувствителен и не рискован.
Исследуем устойчивость и чувствительность инновационного проекта по показателю стоимость сырьевых материалов. Изменим этот показатель в негативную сторону. Результаты следующие:
Таблица 2.22.
Плановая сводка затрат и калькуляция околотого силикатного одинарного лицевого кирпича
№Наименование статейПлан. Затраты на единицу 2008План. Затраты на весь выпуск 2008План. Затраты на единицу 2009Планов. Затраты на весь выпуск 2009План. Затраты на единицу 2010Планов. Затраты на весь выпуск 2010Планов. Затраты на единицу 2011Планов. Затраты на весь выпуск 2011123456789101Сырье и основные материалы603,247238880603,247600824603,248107545,6603,248107545,62Топливо на технологические цели204,312451720204,312574306204,312745926,4204,312745926,43Энергия на технологические цеди66,3279584066,3283563266,32891340,866,32891340,84Основная зарплата производственных рабочих1852220000176,1902220000165,1792220000165,17922200005ЕСН с зарплаты рабочих48,157720045,81057720042,94657720042,9465772006Вспомогательные материалы5,52662405,52695525,5274188,85,5274188,87Общепроизводственные расходы301,333615960286,9813615960269,0453615960269,04536159608Потери от брака32,5139012032,5140962632,51436934,432,51436934,49Производственная себестоимость1651,040198124801615,843203596201571,846211256161571,8462112561610Общезаводские расходы204,7102456520194,9622456520182,7772456520182,777245652011Внепроизводственные расходы17,4220904017,4221949217,42234124,817,42234124,812Полная себестоимость1668,460200215201633,263205791121589,266213597401589,26621359740
Таблица 2.23.
Потребность в оборотном капитале
Статьи расходовгодна единицу (руб.)на весь объем (тыс. руб.)1.Материалы603,247238,882.Электроэнергия66,32795,943.Топливо204,312451,724.Вода5,5266,24Итого824,5510552,78
Величина инвестиций в оборотные средства :
тыс. руб.
Таблица 2.24.
Расчет денежных потоков для финансового планирования, тыс. руб.
Показатели2007 год2008 год 2009 год2010 год2011 год1234561. Денежные потоки от инвестиционной деятельности-1787,371.1 Проектно-изыскательные работы-105,001.2 Покупка оборудования-140,001.3 Подготовка производства-13,001.6 Затраты на оборотные средства-1529,372. Денежные потоки от финансовой деятельности2102,79-525,70-525,70-525,70-525,702.1 Кредит банка2102,792.3 Возврат кредита-525,70-525,70-525,70-525,703. Денежные потоки от операционной деятельности-315,427118,097884,218932,828992,753.1.Доход от продаж29736,0031222,8033304,3233304,323.1.1.Объем реализации120001260013440134403.1.2.Цена за единицу продукции2,482,482,482,483.2.Полная себестоимость20021,5220579,1121359,7421359,743.2.1.Амортизация-25,20-25,20-25,20-25,203.3.Проценты за кредит-315,42-315,42-236,56-157,71-78,853.4.Прибыль от реализации9399,0610407,1211786,8711865,723.5.Налог на прибыль(24%)2255,772497,712828,852847,773.6.Чистая прибыль7143,297909,418958,029017,954. Сальдо денежных потоков 0,006592,397358,528407,128467,055. ЧДП (1+3)-2102,797118,097884,218932,828992,756. ЧДП нарастающим итогом-2102,795015,2912899,5121832,3330825,087.Коэффициент дисконтирования (21%)1,000,830,680,570,478.ЧТДС (5*7)-2102,795879,545384,925047,044199,619.ЧТДС нарастающим итогом-2102,793776,759161,6614208,7118408,3210.Коэффициент дисконтирования (406%)1,0000,1980,0390,0080,00211.ЧТДС-2102,791406,74307,9368,9513,7212.ЧТДС нарастающим итогом-2102,79-696,06-388,12-319,17-305,45
Из таблицы видно, что интегральный экономический эффект по проекту составляет 18408,32 тыс. руб.
Произведем расчет внутренней нормы доходности, она равна:
IRR = 0,21+(18408,32 /(18408,32 +305,45))*(4,06-0,21)=399,72%
Полученный результат расчета ВНД, превышающий коэффициент дисконтирования, используемый для расчета ЧДД проекта говорит о высокой экономической эффективности данного инновационного проекта.
Определим предельное негативное значение исследуемого параметра.
Таблица 2.25.
Потребность в оборотном капитале
Статьи расходовгодна единицу (руб.)на весь объем (тыс. руб.)1.Материалы1283,3615400,322.Электроэнергия66,32795,943.Топливо204,312451,724.Вода5,5266,24Итого1559,5118714,22
Величина инвестиций в оборотные средства :
тыс. руб.
Таблица 2.26.
Расчет денежных потоков для финансового планирования, тыс. руб.
Показатели2007 год2008 год 2009 год2010 год2011 год1234561. Денежные потоки от инвестиционной деятельности-2970,191.1 Проектно-изыскательные работы-105,001.2 Покупка оборудования-140,001.3 Подготовка производства-13,001.6 Затраты на оборотные средства-2712,192. Денежные потоки от финансовой деятельности3494,34-873,59-873,59-873,59-873,592.1 Кредит банка3494,342.3 Возврат кредита-873,59-873,59-873,59-873,593. Денежные потоки от операционной деятельности-524,15756,761252,411906,482006,073.1.Доход от продаж29736,0031222,8033304,3233304,323.1.1.Объем реализации120001260013440134403.1.2.Цена за единицу продукции2,482,482,482,483.2.Полная себестоимость28182,9629148,6230500,5530500,553.2.1.Амортизация-25,20-25,20-25,20-25,203.3.Проценты за кредит-524,15-524,15-393,11-262,08-131,043.4.Прибыль от реализации1028,891681,062541,692672,733.5.Налог на прибыль(24%)246,93403,45610,01641,453.6.Чистая прибыль781,961277,611931,682031,274. Сальдо денежных потоков 0,00-116,83378,821032,901132,495. ЧДП (1+3)-3494,34756,761252,411906,482006,076. ЧДП нарастающим итогом-3494,34-2737,59-1485,18421,312427,387.Коэффициент дисконтирования (21%)1,000,830,680,570,478.ЧТДС (5*7)-3494,34625,08855,391077,16936,849.ЧТДС нарастающим итогом-3494,34-2869,26-2013,87-936,700,1310.Коэффициент дисконтирования (406%)1,0000,1980,0390,0080,00211.ЧТДС-3494,34149,5648,9214,723,0612.ЧТДС нарастающим итогом-3494,34-3344,79-3295,87-3281,16-3278,10Из таблицы видно, что значение близкое к нулю NPV принимает при стоимости сырьевых материалов равной 1283,36 руб./ед.
Определим уровень устойчивости/чувствительности проекта по данному показателю:
Таким образом, по показателю стоимость сырьевых материалов проект устойчив, нечувствителен и не рискован.
Результаты исследования устойчивости и чувствительности проекта по трем факторам сведем в обобщающую таблицу 2.27.
Таблица 2.27.
Результаты исследования устойчивости и чувствительности проекта по факторам
ФакторЕд. изм.Исходное значениеПредельное з