Диагностика управления кризисами в организации
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
эффициентов ликвидности ООО Инлайт
ПоказательНормативное значениеНа 31.12.2009 г.На 31.12.2010 г.1234Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности0,15-0,20,120,02Коэффициент текущей ликвидности0,5-0,80,580,31Коэффициент общей ликвидности1,0-2,00,971,04
В основу оценки ликвидности заложено сравнение фактически полученных значений коэффициентов с нормативными значениями.
Как видно из таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности составляет в 2009 г. 0,12, что ниже нормы, в 2010 г. уменьшается до 0,02. То есть имеющихся в наличии абсолютно ликвидных средств хватает, чтобы погасить 2% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности имеет значения, превышающие норму в 2009 г.-0,58, а в 2010 г. снижается до значения 0,31. Низкие значения показателя обусловлены незначительной суммой дебиторской задолженности, которая участвует в расчете.
Коэффициент общей ликвидности характеризует способность погасить кредиторскую задолженность за счет всех оборотных средств предприятия. Это наиболее общий показатель платежеспособности. Коэффициент общей ликвидности находится в пределах нормы и увеличивается с 0,97 в 2009 г. до 1,04 в 2010 г.
В результате получено еще одно подтверждение достаточной ликвидности активов ООО Инлайт в перспективе. Наиболее ликвидных активов мало, но их сумма в соотношении с краткосрочными обязательствами постепенно увеличивается.
Далее проведем расчет показателей платежеспособности ООО Инлайт за 2009-2010 гг. в таблице 4.
Таблица 4 Показатели платежеспособности ООО Инлайт за 2009-2010 гг.
ПоказательНа 31.12.2009 г., тыс. руб.На 31.12.2010 г., тыс. руб.Изменениетыс. руб.Темп прироста, снижения, 345Наличие собственных оборотных средств-4390+133-309,3Наличие собственных и долгосрочных источников-43127+170-395,3Общая сумма собственных и заемных средств14093137+1728+122,6Сумма запасов и затрат5671994+1427+251,7Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств-610-1904-1294+212,1Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников-610-1867-1257+206,1Излишек (+) или недостаток (-) всех источников8421143+301+35,7Коэффициент задолженности10,1511,86+1,71+16,8Частный коэффициент покрытия 0,460,30-0,16-34,7826Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами 0,971,04+0,077,22
Как показывают данные таблицы, у предприятия за 2009 год собственного капитала недостаточно для формирования оборотных средств, поэтому величина собственных оборотных средств отрицательная. В 2010 году отмечен излишек 90 тыс. руб.
Поскольку в ООО Инлайт в 2009-2010гг. преимущество всегда на стороне заемного капитала, причем, его доля постепенно растет, коэффициент задолженности изменяется следующим образом: он равен 10,15 в 2009 г., 11,86 в 2010 г.
Кредиторская задолженность покрывается дебиторской в 2009 г. на 46%, а в 2010 г. снижается до 30%, за счет роста кредиторской задолженности. Снижение данного показателя за отчетный год свидетельствует о снижении уровня ликвидности дебиторской задолженности.
Таким образом, ликвидность и платежеспособность ООО Инлайт на конец 2010 года снизилась. Таким образом при проведении диагностики кризисного состояния предприятия были выявлены проблемы с ликвидностью и платежеспособностью предприятия.
2.3 Оценка риска банкротства организации
В основе зарубежной практики диагностики риска банкротства лежит модель Альтмана, или Z - счет Альтмана. Модель Альтмана определяет интегральный показатель угрозы банкротства. В основе расчета лежит пятифакторная модель, представляющая комплексный коэффициентный анализ. Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства. Модель Альтмана имеет следующий вид:
Z = 1,2*Х1 + 1,4*Х2 +3,3*Х3 +0,6*Х4 + 1,0*Х5 (5)
где Z - интегральный показатель уровня угрозы банкротства;
Х1 = Оборотные активы / Активы
Х2 = Нераспределенная прибыль / Активы
Х3 = Результат от продажи / Активы
Х4 = Собственный капитал / Заемный капитал
Х5 = Объем продаж / Активы
Чем больше значение Z, тем меньше вероятность банкротства в течение двух лет, поэтому рассчитаем данное значение на начало и на конец отчетного периода:
на начало 2010 года:
Х1 = 1409 / 1595 = 0,88
Х2 = 133 / 1595 = 0,08
Х3 = 1447 / 1595 = 0,91
Х4 = 143 / 1452 = 0,1
Х5 = 24502 / 1595 =15,36
Следовательно, Z1 = 1,2*0,88 + 1,4*0,08 + 3,3*0,91+ 0,6*0,1 + 1*15,36 = 19,6
на конец 2010 года:
Х1 = 167 / 3304 =0,05
Х2 = 247 / 3304 = 0,07
Х3 = 3044 / 3304 = 0,92
Х4 = 257 / 3047 = 0,08
Х5 = 24972 / 3304 = 7,56
Следовательно, Z1 = 1,2*0,05 + 1,4*0,07 + 3,3*0,92+ 0,6*0,08 + 1*7,56 = 10,8
Таблица 5 Уровень угрозы банкротства
Значение ZВероятность банкротстваМенее 1,81Очень высокаяот 1,81 до 2,7Высокая от 2,8 до 2,99Вероятность невеликаболее 2,99Вероятность ничтожна, очень низкая
Вывод: вероятность банкротства данной организации в течение 2-х лет очень низкая. Однако следует отметить, к концу 2010 года положение предприятия заметно ухудшилось и ему необходимо предпринять меры для сохранения и повышения платежеспособности и снижения риска банкротства.
3. Предложения по построению и функционированию эффективной системы ДИАГНОСТИКИ И управления кризисами на изучаемом предприятии
Финансовое оздоровление предприятия должно проводиться по разработанной схеме, с учетом специфики его производственной и финансовой деятельности. Перечисленные ниже мероприятия в совокупности помогут сохранить платежеспособность предприятия, повысить финансовую устойчивость и эффективность хозяйственной деятельности ООО Инлайт, а также будут способ?/p>