Диагностика банкротства ООО "ФРЕГАТ-центр"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ФРЕГАТ-центр для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу:
. Излишек/недостача СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;
. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;
. Излишек/недостача общих источников ОИ = ОИ-З = СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.
Рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у ООО ФРЕГАТ-центр долгосрочных обязательств. Сведем расчеты во вспомогательную таб. 12.
Таблица 12 - Определение финансовой устойчивости предприятия
ПоказательУсл. обозн.200620072008Изменение +/-1. Собственный капиталСК9570115931853589652. Внеоборотные активыВОА14053170982225882053. Собственные оборотные средстваСОС-4483-5505-37237604. Запасы и НДСЗ7196114921160944135. Излишек/недостаток собственных оборотных средствСОС-11679-16997-15332-36536. Долгосрочные обязательстваДО1051663605-4467. Собственные и долгосрочные источникиСД-3432-4842-31183148. Излишек/недостаток собственных и долгосрочных средствСД-10628-16334-14727-40999. Краткосрочные обязательстваКО123731802415702332910. Общие источники финансирования ОИ89411318212584364311. Излишек/недостаток общих источниковОИ17451690975-770
В целом у предприятия не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, хотя и наблюдается рост собственных оборотных средств. На изменение СОС повлияло как рост суммы внеоборотных активов и запасов, так и одновременное увеличение величины собственного капитала. Изменения и значения второго показателя (излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за незначительной величины у предприятия долгосрочных обязательств.
Значение показателя излишек/недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств.
Проведем анализ деловой активности ООО ФРЕГАТ-центр в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет показателей выполнен в табл. 13.
Таблица 13 - Расчет показателей деловой активности ООО ФРЕГАТ-центр в 2006 - 2008 гг.
Показатель2006200720082007/ 20062008/ 20072008/ 2006К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов3,143,534,380,390,85-2,75Фондоотдача, руб.5,146,256,851,110,61-4,02К-т отдачи собственного капитала, руб.7,549,218,231,67-0,98-5,86К-т оборачиваемости оборотных средств, оборотов8,078,1012,120,034,02-8,03Период оборачиваемости, дней45,2545,0630,11-0,19-14,96-45,44Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов10,189,4013,28-0,783,88-10,95Оборачиваемость запасов, дни35,8738,8427,492,97-11,35-32,90Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов65,3882,57155,2017,1972,63-48,19Период оборачиваемости, дни5,584,422,35-1,16-2,07-6,74Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов198,67211,42012,760-185,91Период оборачиваемости, дни1,841,730-0,110-1,95Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов8,058,8018,160,759,36-7,30Период оборачиваемости, дни45,3441,4820,10-3,86-21,38-49,20
На основе выполненных расчетов можно сформулировать следующие выводы. Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период динамика показателя следующая: в 2006 г. капитал ООО ФРЕГАТ-центр совершал 3,14 оборота в год, в 2007 г. значение показателя выросло до 3,53 оборота, в 2008 г. произошло дальнейшее увеличение показателя до 4,38 оборота в год, в результате более быстрого роста выручки в 2008 г. чем имущества предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его рост к 2008 г. однозначно заслуживает положительной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала ООО ФРЕГАТ-центр - случае ООО ФРЕГАТ-центр все оборотные активы предприятия, проходя полный цикл, совершают 8 оборотов в год в 2006-2007 г. и 12,12 в 2008 г., что положительно характеризует управление активами. Соответственно с увеличением оборачиваемости снизилась и продолжительность периода оборота оборотных средств с 45,3 дня в 2006 г. до 30,1 дня в 2008 г.
Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ООО ФРЕГАТ-центр этот показатель в 2006 г. составил 5,14 руб. на каждый рубль, т.е. был достаточно высоким, хотя это можно объяснить не качественным его содержанием, а низкой стоимостью основных средств. В 2008 г. из-за дальнейшего снижения стоимости основных средств показатель фондоотдачи вырос до 6,85 руб. В принципе эффективность использования основных средств предприятием достаточно высокая.
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. В 2006 г. используя собственный капитал, ООО ФРЕГАТ-центр получало 7,54 руб. выручки; в 2008 г. - 8,23 руб. (рост показателя связано с увеличением суммы собственного капитала из-за роста такой статьи баланса как Нераспределенная прибыль). Таким образом, прослеживается положительная динамика данного показателя.
Оборачиваемость материально-производственных запасов в 2006 г. составила 35,87 дня, в 2008 г. - 27,49 дня, соответственно выросло количество оборотов, совершаемых запасами предприятия с 10,18 оборота