Диагностика банкротства ООО "ФРЕГАТ-центр"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
менения произошли в основном за счет изменения величины нераспределенной прибыли и добавочного капитала, т.к. сумма последней составляющей собственного капитала - уставного капитала - не изменилась в течение всего исследуемого периода;
сумма заемных источников выросла на 2883 тыс. руб., в т.ч. за счет роста краткосрочных обязательств и уменьшения долгосрочных обязательств;
самый большой удельный вес в структуре источников имущества занимает кредиторская задолженность 38,96%, 40,07% и 24,11% в течение всего исследуемого периода соответственно;
в соотношении между собственными и заемными источниками в 2006-2007 гг. преобладали заемные источники финансирования, к 2009 г. это соотношение приблизилось к оптимальному 50:50 и составило 53,2/46,8, т.е. наметилась положительная тенденция в повышении финансовой независимости предприятия;
в целом структуру пассивов предприятия ООО ФРЕГАТ-центр нельзя признать удовлетворительной, т.к. в исследуемом случае у предприятия слишком была слишком высокой зависимость от внешних кредиторов, в этом случае рекомендуется провести анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия.
- краткосрочные займы и кредиты выросли к 2009 г. на 3886 тыс. руб.;
в составе кредиторской задолженности самой большой является величина задолженности поставщикам и подрядчикам, хотя наметилась тенденция к ее снижению: в 2006 г. она составляла 6852 тыс. руб., в 2008 г. - 5233 тыс. руб.;
Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества ООО ФРЕГАТ-центр за 2006-2008 гг., тыс. руб.
Показатель2006 г.2007 г.2008 г.Абсолютное отклонение (+/-), тыс. руб.Темп роста/снижения, %Удельный вес, в % к валюте балансаАбсолютное изменение (+/-), тыс. руб.2007 к 2006 г.2008 г.к 2007 г.2007 к 2006 г.2008 г.к 2007 г.2006 г.2007 г.2008 г.2007 к 2006 г.2008 г.к 2007 г.123456789101112131. Капитал и резервы всего:95701159318535202369421,21141,598841,6238,2953,20-3,3314,911.1. Уставный капитал101010001,00001,00000,040,030,03-0,010,001.2. Собственные акции00000000,000,000,000,000,001.3. Добавочный капитал96281120913728158125191,16421,224741,8737,0239,40-4,852,381.4. Резервный капитал00000000,000,000,000,000,001.5. Нераспределенная прибыль/ непокрытый убыток-6837447974424423-5,500012,8262-0,301,2413,771,5312,532. Обязательства всего:1342418687163075263-23801,39210,872658,3861,7146,803,33-14,912.1. Долгосрочные обязательства1051663605-388-580,63080,91254,572,191,74-2,38-0,452.1.1. Займы и кредиты1051663605-388-580,63080,91254,572,191,74-2,38-0,452.1.2. Прочие долгосрочные обязательства0000000000002.2. Краткосрочные обязательства1237318024157025651-23221,45670,871253,8159,5245,075,71-14,462.2.1. Займы и кредиты341558907301247514111,72471,239614,8519,4520,954,601,502.2.2. Кредиторская задолженность89581213484013176-37331,35450,692438,9640,0724,111,11-15,96поставщикам и подрядчикам6852816652331314-29331,19180,640829,8026,9715,02-2,83-11,95персоналу727114512534181081,57501,09433,163,783,600,62-0,19государственным внебюджетным фондам15520722652191,33551,09180,670,680,650,01-0,03по налогам и сборам12041126976-78-1500,93520,86685,243,722,80-1,52-0,92авансы полученные2014907131470-77774,50000,47850,094,922,054,83-2,87ИТОГО ПАССИВОВ229943028034842728645621,31691,1507100,00100,00100,000,000,00
также достаточно велика задолженность персоналу предприятия к тому же наблюдается ее рост с 727 до 1253 тыс. руб.;
На основании данных табл. 4 и табл. 5 можно сформулировать следующее.
Оценим эффективность использования заемных источников при помощи показателя Эффект финансового рычага:
ЭФР = (RОА - ЦЗК)/(ЗК/СК)
в 2006 г. ЭФР = -0,1024
в 2007 г. ЭФР = -0,0319
в 2007 г. ЭФР = 0,07437
В 2006-2007 гг. значение ЭФР было отрицательным, т.е. у предприятия наблюдалась зависимость от внешних источников финансирования. В 2008 г. за счет роста удельного веса собственного капитала в общих источниках имущества ЭФР стал положительным и свидетельствует о том, что в случае привлечения 1 рубля заемных средств, величина собственных вырастет на 7,44%
В целом в структуре и динамике активов и пассивов (имущества и его источников) предприятия ООО ФРЕГАТ-центр произошли изменения, которые можно расценивать следующим образом:
как отрицательные: увеличение суммы дебиторской задолженности; уменьшение абсолютно ликвидных активов - денежных средств; наличие убытков в 2006 г.; в соотношении между собственными и заемными источниками имущества большую часть занимают обязательства, что повышает зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
как положительные: рост имущества предприятия; наличие балансовой прибыли в 2007-2008 гг.; оптимальное соотношение внеоборотных и оборотных активов; уменьшение кредиторской задолженности поставщикам; уменьшение долгосрочных обязательств.
Рассмотрим финансовые результаты деятельности в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ финансовых результатов в 2006-2008 гг.
показатели200620072008Изменение +/-выручка7211610676815256480448себестоимость538598127811574261883валовая прибыль18257254903682218565коммерческие расходы18093232333130713214прибыль от продаж164225755155351проценты к уплате442383322-120прочие доходы3479506451421663прочие расходы2222319643312109прибыль до налогообложения979374260045025налог15061684155650чистая прибыль-527205844484975
В течение 2007-2008 гг. финансовым результатом предприятия была прибыль, наблюдается также ее рост на 4975 тыс. руб. Этот результат сформирован в результате доходности основной деятельности, что подтверждается положительными значениями показателя прибыль от продаж. Результатом прочей деятельности предприятия также была прибыль, что подтверждается ростом показателя прибыль до налогообложения, по сравнению с прибылью от продаж.
Теперь рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и структуру этих задолженностей.
Анализ кредиторской задолженности проведем в таблице 7.
Таблица 7 - Структура кредиторской задолженности 2006-2008 гг., тыс. руб.
показатель2