Бюджетирование как инструмент операционного финансового менеджмента
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
? систему бюджетов, все зависит от ее деятельности, и некоторые блоки данной схемы могут отсутствовать.
Бюджет продаж. Цель данного бюджета - рассчитать объем продаж в целом и по конкретным видам продукции. Здесь необходимо учесть стратегию развития компании, ее производственные возможности, рынок сбыта и перспективные возможности его расширения.
Бюджет производства. В бюджете определяются объемы производства продукции с учетом объема продаж и запасов готовой продукции.
Бюджеты расхода и закупок прямых материалов. В данном бюджете вычисляются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на их приобретение. Учитываются объемы производства, затраты на единицу продукции и запасы сырья.
Бюджет прямых затрат труда. Определяются общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве. Исходными данными являются результаты расчета бюджета производства и норм оплаты труда.
Бюджет производственных накладных расходов. Бюджет составляется по статьям накладных расходов.
Бюджет производственных затрат. Расчет ведется в соответствии с методикой калькулирования себестоимости (по полным или переменным затратам).
Бюджет коммерческих расходов. Исчисляется прогнозная оценка накладных расходов на полную реализацию продукции.
Бюджет управленческих расходов. Сюда включаются прогнозные оценки административных накладных расходов.
После утверждения бюджета компании он становится основой для текущего управления на весь период его действия[10].
2.3 Контроль исполнения бюджетов и анализ отклонений
Отклонениями принято называть разницу между бюджетными и фактическими показателями. Для своевременного выявления отклонений и соответствующего реагирования на них осуществляется бюджетный контроль.
Бюджетный контроль - процесс сопоставления фактических результатов с бюджетными, анализа отклонений и внесения необходимых корректив. Бюджетный контроль осуществляется бухгалтером аналитиком, который указывает в специальном отчете о выполнении бюджета отклонения в текущем периоде, с начала года, тенденцию отклонения, существенность его и свой комментарий и передает менеджеру для принятия корректирующего решения. Если отклонения существенны, то запрашиваются и анализируются дополнительные отчеты с выявлением причин отклонений. Отклонения могут быть за счет планирования (связаны с ошибками в расчетах при калькулировании себестоимости и цен) или за счет деятельности (в результате действий персонала, колебания спроса, цен).
Различают отклонения между фактическими показателями и бюджетными гибкого бюджета (за счет затрат и цены) и статичного бюджета (за счет изменения объема продаж). При этом существуют два показателя эффективность и результативность[2].
Эффективность характеризует взаимосвязь между затраченными ресурсами и достигнутыми результатами, а результативность это мера достижения поставленной цели. Анализ отклонений делается по статьям затрат для того чтобы выявить за счет чего были получено отклонение.
Для сопоставления фактически достигнутых результатов с планами, на основании данных управленческого учета формируется фактический бюджет компании. Обычно подведение итогов и сравнение их с планами проводится ежемесячно. Значимое отклонение фактических результатов от плана должно служить сигналом, побуждающим руководство компании к принятию решений:
применить меры персональной ответственности к менеджерам, не обеспечившим выполнение планов;
перераспределить ресурсы с целью устранения выявленного отклонения;
скорректировать планы с учетом новых обстоятельств;
пересмотреть цели, положенные в основу планирования в связи изменением ситуации[11, 374].
3. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ
Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования.
Вы являетесь финансовым менеджером АО Интерсвязь, которое функционирует в сфере производства современных средств связи. Вам потребуется проанализировать финансовую отчетность данного АО и определить темп роста объемов производства, исходя из сложившихся на предприятии экономических тенденций. Согласно расчетам отдела перспективного развития АО Интерсвязь для поддержания конкурентоспособности целесообразно увеличить объем как минимум в 1,5 раза.
Требуется:
. Определить финансовые возможности АО для наращивания объема производства и, соответственно, экономического потенциала за счет собственных финансовых возможностей и привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
. Построить прогнозную финансовую отчетность при следующих условиях:
максимально возможный в данных условиях темпе роста объемов производства;
рост стоимости закупок материала на 15%.
Для этого необходимо рассчитать прогнозные значения показателей финансовой отчетности, определить потребность в источниках финансирования с использованием соответствующей балансовой модели и выбрать варианты финансирования из возможных:
краткосрочная банковская ссуда;
долгосрочная банковская ссуда;
увеличение уставного фонда за счет дополнительного выпуска акций.
Ставка процента за кредит составляет 10% по краткосрочным ссудам, 20% - по долгосрочным ссудам.
Условиями предоставления ссуды:
кредитоспособность и финансовая устойчивость данного предприятия (необходимо дать заключение о возможности кредитования);