Бухгалтерський баланс: економiчний змiст, методика складання, аудит та аналiз основних показникiв
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
, одержаними вiд покупцiв i замовникiв.
Короткотермiновi пасиви короткотермiновi кредити i залученi кошти.
Довготермiновi пасиви довготермiновi кредити i залученi кошти.
Постiйнi пасиви статутний капiтал, додатковий капiтал, резервний капiтал, резервнi фонди, фонди нагромадження, цiльовi фiнансування та надходження, оренднi зобовязання.
Для визначення лiквiдностi балансу необхiдно зiставити пiдсумки наведених груп за активом i пасивом. Баланс вважаСФться абсолютно лiквiдним, якщо мають мiiе спiввiдношення:
- А1 П1;
- А2 П2;
- А3 П3;
- А4 П4.
Очевидно, що забезпечення перших трьох спiввiдношень гарантуСФ виконання четвертого, яке означаСФ наявнiсть у пiдприСФмства власних коштiв для реалiзацii безперебiйного процесу вiдтворення. У реальнiй економiчнiй ситуацii порушення одного або двох спiввiдношень ще не означаСФ повну втрату лiквiдностi, так як нестача коштiв в однiй групi активiв може компенсуватись iх надлишком в iншiй, оскiльки активи мають властивiсть переходити при наближеннi термiнiв iх погашення з менш лiквiдноi ф. в бiльш лiквiдну.
Отже, для визначення лiквiдностi балансу слiд порiвняти пiдсумки вищезазначених груп за активом i пасивом балансу. Зiставлення найбiльш лiквiдних активiв i швидкореалiзованих активiв з найбiльш термiновими зобовязаннями i короткотермiновими пасивами даСФ змогу зясувати поточну лiквiднiсть. Порiвняння ж повiльно реалiзованих активiв з довготермiновими пасивами вiдображаСФ перспективну лiквiднiсть. Поточна лiквiднiсть свiдчить про платоспроможнiсть (чи неплатоспроможнiсть) пiдприСФмства на найближчий перiод. Перспективна лiквiднiсть являСФ собою прогноз платоспроможностi на основi порiвняння майбутнiх надходжень i платежiв (iз яких у вiдповiдних групах активу i пасиву представлена, зрозумiло, тiльки частина, тому прогноз достатньо приблизний).
Згiдно золотого правила балансу:
П4 0,5-0,7А4.
Другий варiант цього правила потребуСФ, щоб
П4 + П3 А4,
а ширша iнтерпретацiя золотого правила вимагаСФ щоб
П4 + П3 А4 + А3 [14, с. 73].
У теорii аналiзу розглядають три основнi показники лiквiдностi. РЗх основна вiдмiннiсть полягаСФ у рiвнi узагальнення вихiдних даних для розрахунку залежно вiд аналiтичних потреб: коефiцiСФнт абсолютноi лiквiдностi СФ важливим для постачальникiв сировини i матерiалiв; коефiцiСФнт швидкоi лiквiдностi для банкiв; коефiцiСФнт поточноi лiквiдностi для покупцiв i власникiв акцiй та облiгацiй пiдприСФмства:
- коефiцiСФнт поточноi лiквiдностi (ще його називають коефiцiСФнтом покриття);
- коефiцiСФнт швидкоi лiквiдностi;
- коефiцiСФнт абсолютноi лiквiдностi.
Найбiльш узагальнюючим показником лiквiдностi СФ коефiцiСФнт поточноi лiквiдностi (кпл). Вiн показуСФ, яку частку поточних зобовязань пiдприСФмство може покрити за потреби за рахунок реалiзацii всiх своi оборотних активiв. Його розраховують за такою формулою [18, с. 309]:
.(3.3)
ВважаСФться, що для нормального функцiонування пiдприСФмства цей показник маСФ бути бiльшим за 1 i навiть близьким до 2 [10, с. 262; 16, с.273]. Його зростання позитивна тенденцiя. Оптимальний рiвень встановлюСФться iндивiдуально для кожного пiдприСФмства i коливаСФться вiд 1,2 до 2,5. А згiдно з правилом Bankers Rule повинна виконуватися умова: А1 + А2 + А3 2(П1 + П2) [14, с. 7].
Якщо поточний коефiцiСФнт лiквiдностi виявився меншим, нiж це необхiдно, приймаСФться рiшення про конвертацiю частини фiксованих активiв у поточнi, наприклад, шляхом продажу незавершеного капiтального будiвництва, або про розширення довгострокових пасивiв, наприклад, шляхом отримання позики пiд заставу будiвель. Можливе також створення нових фондiв за рахунок залучення довгострокового акцiонерного капiталу.
Ситуацiя, коли поточний коефiцiСФнт лiквiдностi перевищуСФ 3, не завжди характеризуСФться лише високим ступенем лiквiдностi пiдприСФмства, оскiльки може свiдчити i про те, що фiрма маСФ в своСФму розпорядженнi бiльше коштiв, нiж вона може ефективно використати. Крiм того, надлишкове залучення фiнансових ресурсiв потребуСФ додаткових витрат на обслуговування боргу [11, с. 324].
У нашому прикладi цей показник становить:
- на початок звiтного перiоду:
;
- на кiнець звiтного перiоду:
.
Розрахунки свiдчать про те, що дослiджуване пiдприСФмство володiСФ достатньою кiлькiстю ресурсiв оборотних активiв для погашення поточних зобовязань за кредитами та розрахунками, оскiльки значення коефiцiСФнта поточноi лiквiдностi оптимальнi. До того ж за звiтний перiод стан пiдприСФмства покращився: коефiцiСФнт поточноi лiквiдностi суттСФво збiльшився. Це сталося через зменшення поточних зобовязань за звiтний перiод вiд 1963 тис.грн. до 1339 тис.грн.
КоефiцiСФнт швидкоi лiквiдностi (Кшл) це вiдношення грошових коштiв, поточних фiнансових iнвестицiй, коштiв, вкладених в дебiторську заборгованiсть, строк оплати якоi не настав, та готовоi продукцii до поточних зобовязань (короткостроковоi заборгованостi). Цей коефiцiСФнт характеризуСФ рiвень покриття поточних зобовязань за рахунок найбiльш лiквiдноi частини оборотних активiв: грошових коштiв, поточних фiнiнвестицiй i очiкуваних грошових надходжень (за одержаними векселями, дебiторською заборгованiстю). Виходячи з визначення, цей показник можна пiдрахувати двома способами [9, с. 12]:
, (3.4)
. (3.5)
ОрiСФнтовне найнижче значення