Geum.ru


Финансы АО

Информация - Экономика

Другие материалы по предмету Экономика

едств Ко.о.с, показывающий среднее число оборотов за соответствующий период. Для его раiета используют такую формулу:

Ко.о.с = Р;

О

где Р - сумма реализации продукции за анализируемый период ; О - средняя стоимость оборотных средств;

время оборота в днях

В = О + Д

Р

где Д - количество дней в анализируемом календарном периоде.

Коэффициент накопления амортизации Кн.а характеризует интенсивность высвобождения мобилизованных средств в основных средствах и нематериальных активах. Он представляет собой отношение суммы накопленной амортизации к начальной стоимости амортизируемых средств.

Оценка по характеристике ликвидности

Ликвидность баланса - одно из важных условий устойчивого финансового состояния предприятия. Она выражается в возможности быстро мобилизовать существующие средства (активы) для оплаты в соответствующие сроки обязательств (пассивов), а также непредвиденных долгов.

Ликвидность баланса является одним из критериев оценки финансового состояния предприятия акционерами, банками, поставщиками и другими партнерами.

Высоколиквидными средствами предприятия являются денежные средства в кассе и на раiетном iете в банке, так как они в любое время могут быть использованы на оплату задолженности.

Следующими по степени ликвидности активами являются ценные бумаги и срочная дебиторская задолженность по отгруженным товарам и оказанным услугам .

Менее ликвидной является просроченная задолженность по отгруженным товарам, не оплаченным в срок покупателями по раiетным документам, поскольку по такой задолженности неизвестен срок поступления оплаты.

Еще мене ликвидными следует iитать стоимость готовой продукции, которую еще предстоит реализовать, и стоимость запасов материальных ценностей.

Ликвидные средства используются предприятием на погашение первоочередных обязательств по заработной плате, банковских кредитов и процентов по ним, для раiетов с поставщиками, финансовыми органами по налогам и другими платежам.

Последовательность размещения средств (активов) по их ликвидности, т.е. возможности превращения в наличные деньги, можно представить следующим образом:

1.Деньги:

- монеты, банкноты, депозиты;

- переводные векселя, денежные переводы, чеки;

- раiетный iет.

2.Ценные бумаги, которые легко реализуются:

- краткосрочные акции, облигации;

- акцептованные банком векселя;

- соглашения о перекупке;

- депозитные сертификаты.

3.Дебиторская задолженность:

- по основной деятельности;

- по прочей деятельности.

4.Материально-производственные запасы:

- готовая продукция;

- материалы;

- товары;

- незавершенное производство;

- другие материальные запасы.

5.Внеоборотные активы:

- основные средства;

- нематериальные активы;

- инвестиции;

- отложенные платежи;

- отложенные расходы.

При оценке ликвидности баланса предприятия используют такие показатели:

  1. Собственный оборотный капитал (или тАЬфункционирующий капиталтАЭ, США), который представляет собой разницу между оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами. Он характеризует достаточность оборотных средств для погашения своих долгов на протяжении года.

2. Коэффициент покрытия Кп, расiитываемый по формуле

Кп = Оборотные активы .

Краткосрочные обязательства

Это наиболее общий показатель ликвидности. Он характеризует соотношение между всеми текущими активами и краткосрочными обязательствами, т.е. достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. Мировой опыт показывает, что значение этого показателя оптимально в пределах 2-2,5.

3.Коэфициент ликвидности является дополнительным частным показателем к коэффициенту покрытия. Он определяется как отношение наиболее ликвидной части оборотных активов (без учета материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам.

На практике расiитывают коэффициенты общей Ко.л и абсолютной ликвидности Ка.л. Коэффициент общей ликвидности определяется делением сумм денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, раiетами с дебиторами на величину краткосрочных обязательств

Ко.л = Денежные средства, раiеты и другие активы

Краткосрочные обязательства

Вероятность погашения краткосрочных обязательств тем больше, чем выше значение этого коэффициента. В мировой практике принято iитать, что оно не должно быть меньше 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности расiитывается делением сумм денежных средств предприятия и краткосрочных финансовых вложений (без раiетов с дебиторами) на величину краткосрочных обязательств. Он характеризует немедленную готовность предприятия погасить свою задолженность

Ка.л. = Денежные средства + Ценные бумаги + iета к оплате

Краткосрочные обязательства

В мировой практике оптимальное значение этого коэффициента принято в пределах 0,25-0,35 , так как сроки платежа не приходятся на один день. Это подтверждается и тем, что предприятие может разместить свои активы (денежные средства) в другие денежные активы.

4.Коэффициент зависимости от материальных запасов, равный

Кз.м.з = Материально