Финансовое оздоровление неплатежеспособного сельскохозяйственного предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
х вложений не было, денежные средства не поступали.
Изменение совокупных активов в 2007-2009 гг. изображено на рис. 1.
Рисунок 1. Динамика совокупных активов (пассивов)
Результаты анализа активов и показатели, используемые для определения возможности восстановления платежеспособности Должника:
а) балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность Должника (первая группа): 18912 тыс. руб.
б) налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа): 6113 руб. (НДС 1157 тыс. руб. и дебиторская задолженность 4956 тыс. руб.).
в) балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов суммы активов первой и второй групп: 6145 тыс. руб.
Анализ пассивов предприятия проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов, обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, а также возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.
Анализ пассивов проводится по группам статей баланса Должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Данные сведения представлены в приложении 10.
На предприятии имеется непокрытый убыток прошлых лет, который за весь рассматриваемый период (2007-2009 гг.) снизился очень незначительно, и на 1.04.05 составляет 40 % общей валюты баланса. Постоянный убыток указывает на нестабильное положение предприятия, а его доля свидетельствует о кризисном состоянии.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива). Основу средств составляет заемный капитал на протяжении всего рассматриваемого периода, причем величина собственного капитала постоянно уменьшается, а заемного увеличивается. Если на начало периода заемный капитал составлял 53,03 % в общей структуре капитала, то на конец периода 60,76 % (Приложение 10 табл. 2), величина собственного соответственно: 46,97 % и 39,24 %. Доля собственного и заемного капитала в общей сумме на протяжении 2007 2009 гг. отражена на рисунке 2. В натуральном выражении доля собственного капитала снизилась на 2769 тыс. руб., а доля заемного увеличилась на 1186 тыс. руб.
Рисунок 2. Доли собственного и заемного капитала в общей сумме
Собственный капитал формируется в основном за счет добавочного, имеет тенденцию к уменьшению. Уставный капитал остается стабильной величиной и совпадает с зафиксированным значением в учредительных документах (256 тыс. руб.). Прибыль предприятие не получает, средств на целевое финансирование не выделялось, резервный капитал не формировался, фонд социальной сферы на балансе не стоит.
При анализе заемных средств (прил. 12 табл. 1,2) вино, что долгосрочных займов у предприятия нет, основную сумму долга составляет краткосрочная кредиторская задолженность. Она распределяется между поставщиками (54-50 %), государственными внебюджетными фондами (34-32 %) и перед бюджетом (12-17 %). Наибольший рост наблюдается в задолженности перед бюджетом.
Увеличение кредиторской задолженности часто связано с приростом запасов, который покрывается за счет коммерческого кредита, но, несмотря на то, что на СХПК "Воронежский" имело место увеличение запасов, рост кредиторской задолженности не обоснован хозяйственной деятельностью.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия не является негативным фактором при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафных санкций и ухудшению финансового положения.
Структура кредиторской задолженности на 20.06.05, которая является реестром требований кредиторов, отражена в следующей таблице.
Таблица 2 Кредиторская задолженность
НаименованиеСумма задолженности
(тыс.руб)Доля в общей
задолженности (%)Третья очередьМежрайонная ИФНС России №6 по Воронежской области
(адрес: 413720, Воронежская область, г.Пугачев, ул.Тотарковского, 10)4 589 10041,58%Третья очередь, штрафные санкцииМежрайонная ИФНС России №6 по Воронежской области
(адрес: 413720, Воронежская область, г.Пугачев, ул.Тотарковского, 10)6 448 35458,42%ВСЕГО11 037 454100%
Единственный кредитор СХПК "Воронежский" межрайонная инспекция ФНС России №6 по Воронежской области. Основную сумму долга составляют штрафные санкции (58,42% к общей задолженности). Динамика изменения долгосрочных и краткосрочных обязательств показывает, что кредиторская задолженность на протяжении рассматриваемого периода постоянно увеличивалась (Приложение 11). Доля кредиторской задолженности в валюте баланса представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Доля краткосрочных обязательств в валюте баланса
Краткосрочная кредиторская задолженность составляет почти 2/3 валюты баланса, что недо?/p>