Финансовое оздоровление неплатежеспособного сельскохозяйственного предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
дукцию и снижение санкций за просрочку платежа использование скидок может оказаться выгоднее, чем применение краткосрочных займов;
Одной из главных составляющих политики взыскания дебиторской задолженности во всем мире является ее продажа, или факторинг. Специализирующиеся на факторинг организации (у нас в стране, в основном, банки) выкупают дебиторскую задолженность у предприятий и взыскивают денежные средства с должников своего клиента уже в свой доход.
Факторинг целесообразно применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем от получения их в срок. Обычно это бывает в случаях: единственной возможности получить хоть какие-то деньги, банковские кредитные ставки высоки, потери от инфляции выше расходов по факторингу.
Разница между суммой договора и гарантированной суммой, выплачиваемая фирме-поставщику является как бы страховой суммой и должна учитывать разнообразные риски. В России банки зачастую предлагают выкупить всю дебиторскую задолженность (как надежных так и ненадежных) клиентов, это позволяет снизить риск: покрыть убытки и по безнадежной задолженности. Клиенту же это может быть невыгодно, так как он хотел бы избавиться от долгов двух-трех "тяжелых" клиентов.
В соответствии с установившейся практикой факторинговому обслуживанию обычно не подлежат фирмы:
- с большим числом дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
- занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукцией;
- работающие с субподрядчиками;
- реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;
- заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок;
- филиалы и отделения предпринимательских фирм.
Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.
В целях предупреждения банкротства реструктуризация кредиторской задолженности предполагает: во-первых, определение и анализ состава кредиторской задолженности, (составляется список кредиторов, определяется очередность погашения с точки зрения последствий задержки платежа); во-вторых, выбираются наиболее рациональные способы реструктуризации из возможных:
- отсрочка и рассрочка платежей;
- взаимозачет взаимных платежных требований;
- переоформление задолженности в вексельные обязательства;
- соглашение об отступном;
- перевод краткосрочных в долгосрочные;
- передача кредитору имущества должника;
- посредством передачи готовой продукции (оказания услуг);
- переоформление в обязательства, обеспеченные залогом имущества, в целях получения скидки с задолженности;
- продажа дебиторской задолженности кредитору;
- отказ от исполнения обязательств;
- списание задолженности;
- реструктуризация налогов (по соглашению с налоговой инспекцией).
Под отсрочкой понимается перенесение платежа на более поздний срок. Рассрочка представляет собой дробление платежа на несколько более мелких, осуществляемых в течение согласованного сторонами периода. Отсрочка и рассрочка платежей могут сопровождаться увеличением общей суммы долга исходя из условий дополнительных соглашений и инфляции.
Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов, причем, как правило, не зависит от желания контрагента. В ст. 410 ГК РФ установлено, что для зачета достаточно заявления одной стороны. Может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей). Если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции, сумма погашаемых обязательств рассматривается как доход организации. В случае, если задолженность организации перед бюджетом по налогам возникла вследствие неоплаты или задержки оплаты государственного заказа, одной из сторон взаимозачета выступают органы государственной (муниципальной) власти. Основные нормы, регулирующие проведение взаимозачета, содержатся в ст. 410 "Прекращение обязательства зачетом" и ст. 411 "Случаи недопустимости зачета" Гражданского кодекса РФ.
В случае, когда между организациями отсутствует встречная задолженность, ее можно создать специально путем уступки права требования (цессии) или путем перевода долга. Согласно ст. 382 ГК РФ уступка права требования самостоятельная сделка, по которой одна сторона за вознаграждение передает свое право требования задолженности третьего лица другой стороне. Другими словами, организация, получающая право требования, должна уплатить за это вознаграждение, в связи с чем появляется дополнительная задолженность. Перевод долга самостоятельная сделка, по которой одна сторона передает другой свою обязанность по уплате долга третьему лицу и вторая сторона получает за это вознаграждение. В соответствии со ст. 391 ГК РФ перевод долга одним лицом (должником) на другое допускается только с согласия кредитора.
Вексель представляет собой новое обязательство,