Управление денежными потоками ООО "Радуга"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?й и дебиторской задолженности) наблюдается дефицит денежных средств.
Политика управления финансовыми денежными потоками
В этой сфере предприятие не вкладывает денежные ресурсы в ценные бумаги и капиталы других предприятий, не предоставляет краткосрочных и долгосрочных займов.
Сумма задолженности по долгосрочному кредиту остается постоянной, т.е. в данный момент предприятие не стремиться получить долгосрочный кредит, но и существующий пока не погашает.
Политика управления инвестиционными денежными потоками
По данным сравнительного аналитического баланса за 2010 год предприятие вкладывает в финансовые ресурсы в приобретение и обновление состава собственных основных средств. Их остаточная стоимость увеличилась за год с 7159 тыс. руб. до 7303 тыс. руб., т.е. на 144 тыс. руб.
В отношении нематериальных активов наблюдается обратная тенденция: имеющиеся нематериальные активы были реализованы, приобретение новых нематериальных активов не наблюдалось.
Общие принципы формирования политики
В общем политика предприятия в области управления денежными потоками сводится к следующему.
1.Предприятие не вкладывает свободные денежные средства в краткосрочные финансовые вложения и в покупку ценных бумаг, предпочитая иметь значительный остаток средств на расчетном счете.
2.Руководство предприятия направляет значительные вложения средств на увеличения низко ликвидных активов (основных средств) и части оборотных средств (в частности запасов прирост которых на складе составил 487 тыс. руб.)
.При получении кредитов и займов отдается предпочтение краткосрочному кредитованию.
.Стремление к отсутствию кассовых разрывов в течение всего года.
1.6 Рекомендации по совершенствованию существующей политики
управления денежными потоками ООО Радуга
Предприятие имеют большой целевой остаток денежных средств на расчетном счету и в кассе. На конец 2010 года общая сумма целевого остатка денежных средств составила 286 тыс. руб.
Наличие значительного остатка денежных средств, безусловно, ограждает предприятия от кассовых разрывов (нехватке денежных потоков в подпериоды).
Следует обратить внимание, что по итогам 2009 и 2010 годов по данным бухгалтерского учета предприятие понесло убытки. Это стало причиной дополнительного привлечения в оборот краткосрочных заемных средств.
На фоне этого, кроме того, что предприятию приходится выплачивать проценты по краткосрочным кредитам и займам значительный целевой остаток денежных средств на расчетном счету приводит в образованию значительных сумм упущенной выгоды, которая образуется от хранения денежных средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги или прочие краткосрочные финансовые вложения.
Запасы сырья и материалов на складе по итогам 2010 года увеличились с 6656 тыс. руб. до 7346 тыс. руб., то есть на 449 тыс. руб.
На конец 2010 года объем материалов на складе составлял примерно 20% от годовой производственной программы и значительно превышал планируемые объемы запасов, даже с учетом страховых и транспортных резервных запасов.
Направление значительных денежных потоков в увеличение запасов сырья и материалов приводит к омертвлению капитала.
В настоящее время рынок поставок сырья и материалов хорошо развит и необходимости нахождения на складе такого количества запасов приводит к омертвлению финансовых ресурсов предприятия, в результате чего образуется упущенная выгода, как и в случае с целевым остатком денежных средств на расчетном счете.
В сложившейся ситуации значительные целевые остатки денежных средств и направление денежных потоков на увеличение объемов сырья и материалов на складах предприятия приводят к образованию дефицита средств и вынуждают руководство общества привлекать значительные заемные средства в виде краткосрочных кредитов банка.
Поэтому во-первых, рекомендуется изменить политику в отношении направления денежных потоков на увеличение сырьевой базы на соблюдение плановых запасов материалов и сырья, что позволит уменьшить отток денежных средств. Во-вторых, пересмотреть сумму целевого остатка денежных средств и довести его до оптимального уровня. Излишние денежные средства направить в наиболее привлекательные и выгодные для общества, а также достаточно ликвидные краткосрочные финансовые вложения.
По итогам 2010 года краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 297 тыс. руб. (с 843 тыс. руб. до 1140 тыс. руб.). Тем прироста выручки составил примерно 20,32% а тем прироста дебиторской задолженности 35,23%., то есть тем прироста дебиторской задолженности обгоняет темп прироста выручки на 14,91%. В свою очередь это приводит к уменьшении доли выплаты наличными, уменьшая в текущем периоде положительные денежные потоки и вынуждая руководство общества использовать другие способы временно увеличить положительные денежные потоки (в частности и получение краткосрочных кредитов и займов). Поэтому необходимо стремиться уменьшать дебиторскую задолженность и увеличивать долю выплат наличными.
2. Практическая часть
Управление внеоборотными активами
Целью данного раздела является прогнозирование величины внеоборотного капитала, расчёт амортизации по видам внеоборотных активов. В разделе также рассчитываются варианты амортизации по вновь поступившим основным фондам, варианты лизинга.
Таблица 2.1 - Условия пост