Сравнение МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" и ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений"
Информация - Бухгалтерский учет и аудит
Другие материалы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
ков по хеджируемым статьям, т. е. защищаемым финансовым инструментам. Такие изменения могут возникать по разным причинам: под влиянием рыночной конъюнктуры, колебаний валютных курсов, в результате изменения финансового положения контрагентов и других объективных факторов.
Хеджируемой статьей может быть любой признанный в балансе актив или обязательство, твердое соглашение, еще не заключенные соглашения и сделки с высокой вероятностью их совершения, чистые инвестиции в зарубежную компанию, либо группы вышеуказанных статей.
Таким образом, хеджируемыми (защищаемыми) статьями могут быть не только финансовые, но и нефинансовые активы (обязательства). Последних защищают, как правило, или от валютных рисков, или от совокупных рисков в целом, поскольку установить влияние валютных рисков не так трудно, как влияние большого количества других видов рисков.
Хотя ссуды и дебиторская задолженность, а также удерживаемые до погашения инвестиции учитываются одинаково (по амортизируемым затратам), тем не менее первые могут выступать в качестве хеджируемой от процентного риска статьи, а вторые - нет. Это объясняется тем, что классификация инвестиций в категорию удерживаемых до погашения предполагает удерживание ее до момента погашения независимо от изменений справедливой стоимости самой инвестиции или потоков денежных средств по ней, в свою очередь, связанных с изменениями процентных ставок. Инвестиции, удерживаемые до погашения, могут хеджироваться от валютного и от кредитного рисков.
Активы (обязательства) с одинаковым уровнем риска для целей хеджирования могут объединяться в соответствующие группы. При этом хеджированию подлежат лишь те из перечисленных выше объектов, которые возникают в результате отношений с внешней по отношению к организации, хеджирующей риски, стороной.
Инструмент хеджирования - это определенный производный инструмент или (в ограниченном числе случаев) другой финансовый актив или обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств по которому, как ожидается, будут компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств определенной хеджируемой статьи. Потери по хеджируемой статье в той или иной степени компенсируются доходами от изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования. И те, и другие одновременно и в одном и том же объеме отражаются на счете прибылей и убытков. В итоге выявляется результат хеджирования - чистые потери или чистые доходы по сделке.
В качестве инструментов хеджирования может выступать большинство производных финансовых инструментов, кроме опционов. Последние могут использоваться в данных целях лишь тогда, когда продажа одного опциона сочетается с покупкой другого (даже встроенного в непроизводный финансовый инструмент).
Производные финансовые инструменты практически всегда отражаются в балансе по справедливой стоимости, в то время как непроизводные - могут учитываться и по справедливой стоимости, и по амортизируемым затратам. Если справедливую стоимость финансового актива или обязательства нельзя определить с достаточной степенью достоверности, то использовать его в качестве инструмента хеджирования не разрешается. Исключением являются те непроизводные инструменты, учитываемые по амортизированной стоимости, которые выражены в иностранной валюте. Их можно использовать для хеджирования валютного риска в целом по инструменту или валютного элемента непроизводного инструмента, оценить который можно с достаточной степенью достоверности. Если указанные инструменты оцениваются по справедливой стоимости, то изменения ее, как известно, отражаются на счете капитала.
Преимущество учета хеджирования состоит в том, что прибыли и убытки по любому компоненту хеджа до окончания срока хеджирования могут отражаться в капитале, а не в отчете о прибылях и убытках. Это позволяет устранить влияние рыночных колебаний таких компонентов на показатели отчета о прибылях и убытках в течение срока действия хеджа. Только по окончании срока хеджирования чистая прибыль или убыток включаются в отчет о прибылях и убытках.
Организация не может использовать в качестве инструментов хеджирования собственные долевые бумаги, поскольку они не являются финансовыми активами или финансовыми обязательствами данной организации.
Эффективность хеджирования - это степень компенсации возможных изменений справедливой стоимости или потоков денежных средств, связанных с хеджируемым риском, при помощи инструмента хеджирования. При этом успех хеджирования определяется не абсолютным значением прибыли, которую приносит хедж, а тем, насколько эта прибыль компенсирует финансовый результат по хеджируемой статье.
Стандарт выделяет три основных объекта хеджирования: хеджирование справедливой стоимости; хеджирование денежных потоков и хеджирование чистых инвестиций в зарубежные компании. При этом операции хеджирования могут осуществляться лишь, когда соблюдаются следующие определенные условия (правила хеджирования, называемые учетом при хеджировании):
задачи компании в области управления риском и стратегия осуществления хеджирования излагаются в официальной документации фирмы;
хеджирование используется лишь тогда, когда имеется высокая вероятность его эффективности (предполагаемая рентабельность хеджирования - от 80 до 125 %), и эта эффективность может быть оценена с достаточной степенью надежности;
неэффективность операций хеджи