Роль финансового анализа в оценке финансового положения коммерческой организации и перспектив ее развития (на примере ОАО "НМЗ "Искра")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ащение прочих доходов и расходов, вследствие чего снижается прибыль до налогообложения, а, соответственно и чистая прибыль, хотя все полученные показатели имеют положительное абсолютное значение - основная и прочая деятельности не убыточны.
Данные об уровнях доходов и расходов во II полугодии 2011 г. предоставлены бухгалтерией ОАО НМЗ Искра
Представим прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО НМЗ Искра в табл. 17.
Таблица 17 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО НМЗ Искра за 2011 г., тыс. руб.
Наименование показателяI полугодие 2011 г. (факт)II полугодие 2011г. (прогноз)Темп изменения, %Выручка1 282 6731 530 327119,31Себестоимость продаж774 6201 003 745129,58Валовая прибыль508 053526 582103,65Коммерческие расходы162 039210 482129,90Управленческие расходы173 564240 268138,43Прибыль (убыток) от продаж172 45075 83243,97Прочие доходы64 33535 66555,44Прочие расходы87 85854 44561,97Прибыль (убыток) до налогообложения148 92757 05238,31Текущий налог на прибыль33 81512 94638,28Чистая прибыль (убыток)115 11244 10638,32
После составления прогнозного отчета о прибылях и убытках переходим к прогнозированию бухгалтерского баланса.
Расчеты начинаем с прогнозирования статей пассива баланса.
Величина уставного капитала в прогнозный год не меняется:
Собственный капитал увеличивается на величину нераспределенной прибыли (согласно стратегическим планам развития, предполагается, что вся полученная чистая прибыль в размере 44 106 тыс. руб. будет направлена на реинвестирование, т.е. будет проведена модернизация основных средств).
Тогда величина собственного капитала с учетом нераспределенной прибыли составит:
507 165 + 44 106= 2 551 271 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства в прогнозном периоде не меняются и остаются на прежнем уровне 87 047 тыс. руб.
Статьи раздела Краткосрочные обязательства пассива необходимо скорректировать.
Сумма кредиторской задолженности в прогнозном периоде увеличится пропорционально темпам роста выручки от продаж (что повлечет увеличение расходов на производство продукции, а значит и объемов закупок у поставщиков сырья, материалов и прочих ценностей). Изменения условий сделок по закупке в плане предоставления отсрочек по оплате счетов поставщиков и подрядчиков не прогнозируется, что и позволяет рассчитать сумму кредиторской задолженности следующим образом:
Кредиторская задолженность = 303 8001,193=363 464 тыс. руб.
Сумма прочих краткосрочных обязательств остается на том же уровне = =343 тыс. руб. Таким образом, итог баланса по пассиву составит: 2 551 271 + +363 464 + 343 =3 002 126 тыс. руб.
Далее спрогнозируем изменение статей актива.
В разделе Внеоборотные активы изменению подвергнется только статья Основные средства на величину нераспределенной прибыли (так как в прогнозном периоде согласно направлениям стратегического развития планируется модернизация основных средств):
974 681 + 44 106 = 2 018 787 тыс. руб.
Считаем, что статьи Нематериальные активы, Финансовые вложения и Отложенные налоговые активы не изменятся:
нематериальные активы = 59 тыс. руб;
финансовые вложения = 2 тыс. руб;
отложенные налоговые активы = 213 тыс. руб.
Общая сумма внеоборотных активов составит:
018 787 + 59 + 2 + 213 =2 019 061 тыс. руб.
В разделе Оборотные активы в прогнозном периоде увеличатся статьи Запасы и Дебиторская задолженность пропорционально темпам изменения выручки от продаж.
Рост выпуска продукции закономерно влечет увеличение запасов, требуемых для производства продукции и запасов готовой продукции на складах.
Статья Запасы составит:
Запасы = 475 789 1,193 = 567 664 тыс. руб.
Рост дебиторской задолженности пропорционален темпу роста выручки от продаж при неизменных условиях сделок с покупателями.
Статья Дебиторская задолженность составит:
151 1,1931 = 359 738 тыс. руб.
Общая сумма по статье Оборотные активы составит:
664 + 10 008 + 359 738 + 115 945 + 20 143 = 1 073 498 тыс. руб.
Таким образом, актив баланса будет равен:
019 061 + 1 073 498 = 3 029 559 тыс. руб.
Так как валюта баланса по активу составляет 3 092 559 тыс. руб., а по пассиву 3 002 126 тыс. руб., то балансировку производим через статью Краткосрочные заемные средства (как было указано ранее, в прогнозном периоде для реализации мероприятий по стратегическому развитию планируется оформление банковского кредита):
Краткосрочные заемные средства = 3 092 559 - 3 002 126 = 90 434 тыс. руб.
Таким образом, сумма краткосрочных обязательств составит:
434 + 363 464 + 343 = 454 241 тыс. руб.
Результаты проведенных расчетов сводим в табл. 18.
Таблица 18 - Прогнозный бухгалтерский баланс ОАО НМЗ Искра за 2011 г., тыс. руб.
АктивПассивСтатьяI полугодие 2011 г. (факт)II полугодие 2011 г.(прогноз)СтатьяI полугодие 2011 г. (факт)II полугодие 2011 г. (прогноз)I. Внеоборотные активы:1 974 9552 019 061III. Капитал и резервы:2 507 1652 551 271- нематериальные активы5959- уставный капитал2 171 5342 171 534- основные средства1 974 6812 018 787- нераспределенная прибыль335 631379 737- финансовые вложения22IV. Долгосрочные обязательства:87 04787 047- отложенные налоговые активы213213- заемные средства45 37045 370II. Оборотные активы:923 4001 073 498- отложенные налоговые обязательства41 67741 677- запасы475 789567 664V. Краткосрочные обязательства:304 143454 241- налог на добавленную стоимость по приобретенным 10 00810 008- заемные средства-90 434- дебиторская задолженность301 515359 738- кредиторская задолженность303 800363 464- денежные средства115 945115 945- прочие краткосрочные обязательства343343- прочие оборотные активы20 14320 143---Баланс2 898 3553 092 559Баланс2 898 3553 092 559
Проанализируем с?/p>