Расчеты по долгосрочным кредитам и займам
Курсовой проект - Менеджмент
Другие курсовые по предмету Менеджмент
которые объединены элементы по функциональному признаку. Имущество в активе отражено по возрастанию ликвидности, то есть в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В пассиве группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и иными лицами. Статьи пассива группируются по степени срочности.
На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность как заемщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации и др.
Основные задачи анализа финансового состояния: определение качества финансового состояния, путей его улучшения, причин ухудшения, подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности.
Эти задачи решаются на основе исследования абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие блоки:
- структурный анализ актива и пассива;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ платежеспособности (ликвидности);
- анализ необходимого прироста собственного капитала.
Структурный анализ актива и пассива
Структурный анализ баланса предназначен для изучения структуры и динамики средств предприятия и их источников. Одним из показателей, позволяющим провести подобный анализ, является коэффициент финансовой автономии (kфа), который показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств.
kфа = РСК / (РСК + СП), kфа ? 0,5;
где РСК реальный собственный капитал, СП скорректированные пассивы.
РСК = Итог 3 раздела + Доходы будущих периодов Задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров
СП = Итог 4 раздела + Итог 5 раздела Доходы будущих периодов
01.01.08
Итого 3 раздела =477350, вклады в УК=5950
РСК= 477350+0-5950-0 = 471400
Итог 4 раздела=26000, Итог 5 раздела=92800
СП = 26000 + 92 800 0 = 118800
kфа = 471400 / (471400 + 118800) =0,798 ? 0,8
01.12.08
Итого 3 раздела =499150, вклады в УК=1950
РСК= 499150+0-1950-0 = 497200
Итог 4 раздела=12000, Итог 5 раздела=47500
СП = 12000 + 47500 0 = 59500
kфа = 497200 / (497200+ 59500) =0,89 ? 0,9
01.01.09
Итого 3 раздела =500260, доходы будущих периодов=500
РСК= 500260+50000 = 500760
Итог 4 раздела=22000, Итог 5 раздела=117926
СП = 22000 + 117926 500 = 139426
kфа = 500760/ (500760+ 139426) =0,78? 0,8;
Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости основывается на анализе наличия и достаточности реального собственного капитала, а также анализе обеспеченности запасов источниками их формирования.
Для оценки финансовой устойчивости акционерных организаций используется показатель чистых активов (ЧА), определяемый по формуле:
ЧА = Активы к расчету - Обязательства к расчету
ЧА = (Итог 1 раздела + Итог 2 раздела Стоимость акций, выкупленных у акционеров Задолженность по вкладам в УК) (Итог 4 раздела + Итог 5 раздела Доходы будущих периодов)
Положительная разница характеризует прирост собственного капитала после образования организации, отрицательная отвлечение собственного капитала.
01.01.2008
Итог 1 раздела=433100, Итог 2 раздела=163050,Задолженность по вкладам в УК=5950, Итог 4 раздела= 26000, Итог 5 раздела=92800
ЧА = (433100+163050-5950) (26000+92800) = 471400;
01.12.2008
Итог 1 раздела=383100, Итог 2 раздела=175550,Задолженность по вкладам в УК=1950, Итог 4 раздела= 12000, Итог 5 раздела=47500
ЧА = (383100+175550-1950) (12000+47500) = 497200;
01.01.2009
Итог 1 раздела=359706, Итог 2 раздела=280480, Итог 4 раздела= 22000, Итог 5 раздела=117926, Доходы будущих периодов=500
ЧА = (359706+280480) (22000+117926 - 500) = 500760
Анализ платежеспособности и ликвидности
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками. Существует несколько показателей для проведения подобного анализа:
- коэффициент абсолютной ликвидности (kал) показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности:
01.01.08
Денежные средства(260 строчка)=65650
Краткосрочные обяз.(5 раздел)=92800
kал = (65650 + 0) / 92800= 0,707
01.12.08
Денежные средства(260 строчка)=14800
Краткосрочные обяз.(5 раздел)=47500
kал = (14800 + 0) / 47500= 0,312
01.01.09
Денежные средства(260 строчка)=68180
Краткосрочные обяз.(5 раздел)= 117926
kал = (68180 + 0) / 117926= 0,578
- коэффициент текущей ликвидности (kтл) показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:
01.01.08
Денежные средства(260 строчка)=65650
Краткосрочные обяз.=92800
Кратк ДЗ(240 стр)=28950
kтл = (65650 + 0 +28950) / 92800 = 1,02
01.12.08
Денежные средства(260 строчка)=14800
Краткосрочные обяз.=47500
Кратк ДЗ(240 стр)=1950
kтл = (14800+ 0 + 1950 / 47500= 0,35
01.01.09
Денежные средства(260 строчка)=68180
Краткосрочные обяз.= 117426
Кратк ДЗ(240 стр)=0
kтл = (68180+ 0 + 0) / 117426 = 0,58