Разработка комплекса мероприятий по повышению финансовой устойчивости сети копировальных центров ООО "Копицентр"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µнь ликвидности конкретных активов не является константой и может меняться в зависимости от конкретных обстоятельств.
Группировка пассивов осуществляется на основании степени срочности их возврата:
П1 = стр.1520 формы №1 - наиболее краткосрочные обязательства
П2 = стр. 1500 формы №1 - краткосрочные заемные средства
П3 = стр. 1400 формы №1 - долгосрочные кредиты и заемные средства
П4 = стр.1300 формы №1 - постоянные пассивы.
Баланс может быть признан абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое имеет балансирующий характер, однако несет в себе глубокий экономический смысл: его выполнение показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств (и, как следствие, наличие минимальной финансовой устойчивости). Если хотя бы одно из неравенств не выполняется, ликвидность баланса не может считаться абсолютной. Сопоставление А1-П1 и А2-П2 способствует выявлению текущей ликвидности предприятия и степени его платежеспособности на ближайшую перспективу. Сравнение А3-П3 отражает перспективную ликвидность, которая может служить ориентиром при определении долгосрочной платежеспособности предприятия.
Недостаток средств по одной группе активов теоретически может быть компенсирован за счет избытка по другой, однако на практике менее ликвидные активы не в состоянии заменить более ликвидные.
Таблица 1.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
ПоказательМетодика расчетаЭкономическое содержание1231.Источники собственных средствИс = стр 1300+стр 1520 пассива балансаУвеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия2.Основные средства и вложенияОс = стр 1100 (итог 1 раздела баланса)Увеличение основных средств и вложений может негативно сказаться на результативности деятельности предприятия, т.к. данные активы не участвуют в производственном обороте3.Наличие собственных оборотных средствЕс = Ис - ОсХарактеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или воздействии инфляционного фактора, а также о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Для инвесторов является положительным индикатором.4.Долгосрочные кредиты и заемные средстваКд = стр 1400 (итог 4 раздела баланса)Их увеличение является положительной тенденцией (т.к. в соотношении собственных и заемных средств приравниваются к собственному капиталу предприятия)5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов и затратЕд = Ес + КдПоказывает, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных источников. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие имеет ресурсы как для погашения обязательств, так и для дальнейшего развития.6.Краткосрочные кредиты и займыКк = стр 1500 (5 раздел баланса)Тенденция к увеличению данного показателя свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затратЕ общ = Ед + КкРациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное влияние на экономическую эффективность работы предприятия8.Общая величина запасов и затратЗ = стр 1210 + стр 1220 (раздел 2 баланса)Включение НДС по приобретенным ценностям вызвано тем, что до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов. Возрастание величины запасов и затрат чаще всего вызывается стремлением защитить денежные активы от инфляции и может говорить как о наращивании производственного потенциала предприятия, так и о нерациональности выбранной стратегии ввиду невысокой ликвидности запасов.9.Излишек или недостаток собственных оборотных средствЕс = Ес -ЗОтражает величину средств, предназначенных для покрытия запасов и затрат. Недостаток этих средств свидетельствует о неспособности предприятия к своевременному погашению краткосрочных обязательств.10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средствЕд = Ед -ЗОптимальная сумма излишка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств зависит от особенностей деятельности предприятия11.Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затратЕобщ = Е общ - ЗФинансовая неустойчивость считается допустимой, если =сумма производственных запасов и готовой продукции равна или превышает сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов
=сумма незавершенного производства и расходов будущих периодов равна или меньше величины собственного оборотного капитала
Финансовая устойчивость предприятия является абсолютной, если выполняются следующие условия:
Ес 0, Ед0, Еобщ0.
Однако такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие не использует внешние источники финансирования.
Нормальная финансовая устойчивость характеризуется следующими условиями:
Ес<0, Ед0, Еобщ0.
В этих условиях платежеспособность предприятия гарант