Разработка комплекса мероприятий по повышению финансовой устойчивости сети копировальных центров ООО "Копицентр"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
в для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные краткосрочные кредиты займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.
. Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между капиталом и резервами (раздел третий пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел первый актива баланса).
Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать как:
СОС = КС - АВ , (1.1)
где КС - капитал и резервы предприятия, т.е. собственный капитал предприятия (итог раздела третьего пассива баланса предприятия);
АВ - внеоборотные активы (итог раздела первого актива баланса).
. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:
СД = (КС + КД) - АВ = СОС + КД , (1.2)
где КС - капитал и резервы предприятия, т.е. собственный капитал предприятия (итог раздела третьего пассива баланса предприятия);
АВ - внеоборотные активы (итог раздела первого актива баланса);
КД - долгосрочные пассивы.
. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:
ОИ = (КС + КД) - АВ + ЗС , (1.3)
где КС - капитал и резервы предприятия, т.е. собственный капитал предприятия (итог раздела третьего пассива баланса предприятия);
АВ - внеоборотные активы (итог раздела первого актива баланса);
КД - долгосрочные пассивы;
ЗС - заемные средства.
Этим показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
1.Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств (DСОС):
DСОС = СОС - З, (1.4)
где З - запасы (стр1210 второго раздела актива)
Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (DСД):
DСД = СД - З, (1.5)
2.Излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ):
DОИ = ОИ - З, (1.6)
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния (встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко) представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З < СОС, (1.7)
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
2.Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующего его платежеспособность, соответствует следующему условию:
З = СОС + ЗС, (1.8)
Это соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств - как собственные, так и привлеченные.
3.Неустойчивое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, когда сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:
З = СОС + ЗС + Ио, (1.9)
Где Ио - часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность (резервы предстоящих расходов, задолженность участникам по выплате доходов, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат), т.е. выполняются следующие условия:
1 + Z4 >= ЗС - [ + ( - )Ио] при2 + Z3 <= DСД (1.10)
Где Z1 - производственные запасы;2 - незавершенное производство;3 - расходы будущих периодов;4 - готовая продукция;
ЗС - [ + ( - )Ио] - часть краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующая в формировании запасов и затрат.
Если эти условия не выполняются, финансовая неустойчивость не является нормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния предприятия.
4.Кризисное финансовое состояние, или кризисная финансовая неустойчивость:
З > СОС +ЗС (1.11)
Для более полного анализа финансовой устойчивости в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов (см. табл. 1.1.)
Таблица 1.1. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
ПоказательНормативРасчетная формулаСодержа?/p>