Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
кущие активы.
Всего активы.
Пассивы формируются по степени срочности платежа:
- Краткосрочные обязательства (текущие пассивы): краткосрочные кредиты; расчеты с поставщиками; другие виды счетов; резервы на налоги; резервы на непредвиденные расходы; текущие выплаты по долгосрочным кредитам = краткосрочные обязательства.
- Долгосрочные обязательства: ссуды банка под развитие; ссуды под недвижимость = долгосрочные обязательства.
- Собственный (акционерный) капитал: разрешенный к выпуску акционерный капитал (дается справочно и не включается в итог баланса); выпущенный акционерный капитал; добавочный капитал; накопленная прибыль = акционерный капитал.
Итого пассивы.
Активы формируем следующим образом:
- 49 + 2 351 = 2 400 тыс. р. - текущие активы.
- 519 тыс. р. - долгосрочные активы.
Всего активы: 2 400 + 519 = 2 919 тыс. р.
Пассивы формируются по группам:
- 1 372 тыс. р. - краткосрочные обязательства.
- 0 - долгосрочные обязательства.
- 1 547 тыс. р. - акционерный капитал.
Всего пассивы: 1 372 + 0 + 1 547 = 2 919 тыс. руб.
На основании данных можно сделать вывод, что организация высоко-ликвидна - текущие активы намного превышают краткосрочные обязательства.
Для определения платежеспособности организации по окончании первого года работы определяются показатели финансового левериджа:
Плечо рычага = заемный капитал / собственный капитал (3.15)
Плечо рычага = 1 372 / 1 547 ? 0,89 (89%)
Показатель плеча рычага не должен превышать 1, так как в таком случае организация не может сама покрыть свои долги при помощи высоколиквидных активов. В представленном случае если все кредиторы потребуют срочного возврата всей задолженности, организация потребуется реализовать 89% всех своих высоколиквидных активов.
Финансовый леверидж = активы / собственный капитал (3.16)
Финансовый леверидж = 2 919 / 1 547 ? 1,89 (тыс. руб.)
Это показатель финансового риска организации, если данный показатель меньше 1,2, то организация считается нерентабельной, так как при вложении 100% капитала, организация не увеличивает свои активы даже на 20%. Предполагаемый баланс организации определяет прирост вложенных средств за 3 года на 89%, это очень высокий показатель.
Экономическая эффективность капитальных вложений на открытие розничного магазина определяется методами:
окупаемости;
простой нормы прибыли;
дисконтирования средств (чистой текущей стоимости).
В качестве метода для обоснования экономической эффективности проекта был выбран метод окупаемости. Период возврата капитальных вложений (окупаемость) определяется через формулу 3.17.
(3.17)
К = 9280,0 тыс. руб.
Без наличия отдельного розничного магазина происходит потеря продаж, что в среднем составляет 56 040 руб. в месяц. Таким образом, чистая прибыль от реализации продукции мультимедиа составляет 56,04 тыс. руб. в месяц.
П0 = 56,04 тыс. руб.
А = 0,
так как для реализации автоматизированной системы основные средства и нематериальные активы не приобретались.
ТВ = 9280 : (320 + 0) = 29 мес.
Таким образом, период возврата капитальных вложений (окупаемость) проекта составляет 29 месяцев, то есть разработка данного проекта экономически целесообразна.
Допустим, что единовременные затраты на магазина осуществлены в середине 2011 года. Далее предприятие получает прибыль от использования реализации продукции магазина, неизменную по годам.
Денежные потоки наличности (ПНt) рассчитываем по формуле (3.7). Для расчета ПНt необходимо определить амортизационные отчисления и величину налогов, уплачиваемых предприятием из прибыли. Коэффициент дисконтирования рассчитан при значении нормативного коэффициента эффективности единовременных затрат E = 0,1. Чистая текущая дисконтированная стоимость в t-ом году расчетного периода определяется произведением величины денежного потока наличности на коэффициент дисконтирования соответствующего года. Данные о потоках наличности позволяют рассчитать накопленный поток наличности (ПН).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
При всем многообразии форм бизнеса существуют основы, обязательные практически для всех областей коммерческой деятельности, для разных предприятий и организаций, опора на которые необходима для того, чтобы своевременно подготовиться к возможным неожиданностям и устранить потенциальные трудности, опасности и тем самым уменьшить риск в достижении поставленных целей. Планомерная разработка стратегии и тактики производственно- хозяйственной деятельности предприятия является важнейшей задачей для любого бизнеса.
В рыночной экономике бизнес-план является исключительно эффективным рабочим инструментом как для вновь создаваемых, так и для действующих компаний во всех сферах предпринимательства. Бизнес-план побуждает менеджера тщательно изучить каждый элемент предполагаемого рискового рыночного мероприятия. Практически всегда в этом процессе обнаружится немало слабых мест и пробелов, устранению которых нельзя не уделить внимания.
В приведенном бизнес-плане проведен расчет открытия розничного магазина мультимедиа. Это вызвано тем, что рынок данных товаров до сих пор нуждается в новых поставщиках. В городе сложно найти магазин Мульт?/p>