Развитие торговой сети "Ромашка" на период 2011-2023 гг.
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?адей. В настоящее время наблюдается нехватка качественных торговых площадей особенно в небольших городах. Зачастую именно это является помехой для выхода на рынок регионов федеральных игроков. Таким образом, наличие собственных торговых площадей является безусловным преимуществом торговой сети, повышает ее стоимость как бизнеса.
В период реализации проекта возможны различные риски, не предусмотренные или недостаточно хорошо оцененные. В связи с этим следует рассмотреть систему рисков, связанную с осуществлением инвестиций и эксплуатацией предприятия и дать ей качественную оценку.
Для этого предварительно группировались факторы, влияющие на непогашение кредита и факторы, связанные с производственной деятельность предприятия.
. Финансовый План
Расчеты выполнены в постоянных ценах на момент подачи заявки без учета инфляции.
)Прогноз объемов реализации представлен в сводных аналитических таблицах, отражающих планируемую величину общих затрат и доходов на ближайшие три года.
)План денежных расходов и поступлений позволяет проверить будущую ликвидность фирмы и синхронность поступлений и расходов денежных средств (составляется на три года).
Ежемесячный объем продаж
НаименованиеСтруктура ассортиментаВыручка магазина в месяц, руб.Выручка на 1 кв. м в месяц, руб.Выручка торговой сети в месяц, руб.Продукция ПТИЦЕВОДЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС57%1 087 044,799 677,271 690 022 114,16Продукция МЯСОКОМБИНАТ97 179,061 784,80268 089 677,96Хлебобулочные изделия22 895,07295,9911 447 709,09Молочные изделия70 719,701 248,65220 219 842,27Прочая продукция25%1 000 000,004 285,71700 000 000,00Итого100%1 967 619,1717 044,402 984 819 680,49
Ежемесячные затраты
№Статья затратНа 1 кв. м торговой площади в месяц, руб.На проектную торговую площадь (175 000 кв. м), руб.1Переменные затраты14 827,672 769 947 650,001.1закуп продукции14 208,672 486 516 404,571.2логистика100,4527 691 928,621.3заработная плата145,0098 900 000,001.4электроэнергия217,6718 105 625,001.5коммунальные услуги86,0015 069 516,671.6инкассация170,6729 889 486,851.7охрана9,671 666 666,671.8услуги СЭС4,00712 578,631.9упаковка49,858 642 166,671.10реклама77,6710 100 855,8511.11прочие725,6756 648 641,672Постоянные затраты27,154 745 500,002.1заработная плата26,854 644 000,002.2аренда0,2748 784,552.3прочие0,7058 166,67Итого15 855,852 774 689 149,86
В рамках проекта планируется возведение отдельно стоящих зданий магазинов из металлоконструкций площадью 500 метров. Инвестиции на квадратный метр торговой площади составят 42,86 тысяч рублей:
приобретение земельного участка и строительные работы - 47,94 тысяч рублей;
приобретение оборудования- 4,91 тысяч рублей.
Приобретение автотранспортных средств заложено в проект из расчета 1 машина на 10-17 торговых точек в день для производств и 1 машина на 5-7 торговых точек для доставки товара из распределительного центра. Стоимость одного автомобиля - 1500 тысяч рублей.
Инвестиционные затраты
Вид затратИнвестиции в один магазин, тыс. руб.Инвестиции за квартал, тыс. руб.Инвестиции в проект, тыс. руб.Приобретение земельных участков200050 0001 000 000Строительство зданий магазинов74 279287 9755 609 500Приобретение оборудования1 72044 025860 500Приобретение автомобилей42070 50020 000Увеличение складских мощностей1 47076 750775 000Итого16 890422 2508 445 000
Источники финансирования проекта
ИсточникИнвестиции в магазин, тыс. руб.Инвестиции в торговую сеть, тыс. руб.Приобретение земельных участковзаемные2 0001 000 000Строительство зданий магазиновзаемные11 2795 679 507Приобретение оборудованиязаемные1 721860 495Приоретение автомобилейсобственные420210 000Увеличение складских мощностейсобственные1 470745 000Вложения в оборотные средствасобственные1 989994 607Итого18 8799 449 607
Для всех интервалов планирования, на которых осуществляется возврат заемных средств, рассчитан коэффициент покрытия ссудной задолженности, который равен единице плюс отношение накопленного денежного потока к сумме возврата основного долга и процентов по всем кредитам на данном интервале. Рекомендуемое значение коэффициента - не ниже 1,15. Закладываемый таким образом в расчеты запас свободных денежных средств обеспечивает дополнительную надежность проекта.
Для оценки проведены расчеты по следующим показателям:
Срок окупаемости (РВР);
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP);
Чистая приведенная стоимость (NPV);
Внутренняя норма доходности (IRR).
Ни один из перечисленных показателей эффективности сам по себе не является достаточным для принятия проекта к реализации. Важную роль играет соотношение и распределение во времени собственных и привлекаемых для осуществления проекта средств.
Срок окупаемости (РВР- Pay-Back Period) - "простой срок окупаемости"- это продолжительность периода от начала расчета до наиболее раннего интервала планирования, после которого чистый доход проекта становится и в дальнейшем остается положительным.
В настоящем проекте РВР составит 5,58 лет.
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP- Discounted Pay-Back Period) определяется аналогично "простому", но на основе чистого Дисконтированного дохода и, соответственно, Дисконтированного денежного потока проекта. Значения денежного потока приводятся к начальному интервалу планирования (Дисконтируются) путем умножения на соответствующий коэффициент Дисконтирования:
dt =l/(l + Dt),
где: t - номер интервала планирования (t = 1,2,...);- зависит от длительности t-ro интервала планирования и равна 3 для квартала;- ставка Дисконтирования проекта принята равной 10%.
В настоящем проекте DPBP равен 6,06 лет.
Чистая приведенная стоимость (NPV-Net Present Value) равна значению чистого Дисконтированного дохода на последнем