Пути повышения кредитоспособности предприятия ООО "Триумф"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?од с 2005 по 2006 гг. не является абсолютно ликвидным по причине несоблюдения лишь одного из условий ликвидности, а именно: активы первой группы баланса предприятия не превышают наиболее срочные обязательства первой группы пассива баланса: но при этом если на конец 2005 г. недостаток активов составлял 1209 тыс. руб., то к концу отчётного 2006 г. он сократился на 47,5% и составил 635 тыс. руб.
Такая положительная тенденция говорит о том, что хотя организация ООО Триумф и не способна погасить свою кредиторскую задолженность как за счёт краткосрочных финансовых вложений, так и за счёт денежных средств, находящихся в кассе предприятия и на его расчётных счетах, вследствие их недостаточности, но при этом предприятие старается систематически контролировать и синхронизировать поступления собственных наиболее ликвидных активов.
Быстрореализуемые активы же, напротив, полностью покрывают краткосрочные пассивы предприятия, при этом если на конец 2005 г. их платёжный излишек составлял 5420 тыс. руб., то к концу 2006г. он снизился на 1804 тыс. руб. и составил 3616 тыс. руб. Следствием такого их снижения явилось сокращение дебиторской задолженности предприятия, связанное с эффективной работой с дебиторами предприятия.
Аналогичная ситуация наблюдается и в третьей группировке активов и пассивов предприятия, в нашем случае на конец 2005г. медленно реализуемые активы на 2075 тыс. руб. превышали долгосрочные пассивы, и к концу 2006 г. уровень их платёжного излишка снизился на 53,3%, что в конечном итоге дало предприятию излишек медленно реализуемых активов в размере 970 тыс. руб.
И, наконец, положительная тенденция наблюдается и в четвёртой группировке активов и пассивов рассматриваемого предприятия: если на начало 2005 г. излишек источников собственных средств составлял 802 тыс. руб., то уже к концу 2006 г. за счёт значительного увеличения нераспределённой прибыли предприятия, этот платёжных излишек увеличился и составил 3951 тыс. руб. Таким образом, большая часть условий ликвидности баланса нашего предприятия выполняется на протяжении всего анализируемого периода. В целом же бухгалтерский баланс ООО Триумф можно признать балансом средней ликвидности, что говорит о возможности предприятия на конец отчётного периода покрыть собственные обязательства при помощи быстрореализуемых и медленно реализуемых активов.
Для того же, чтобы оценить кредитоспособность в краткосрочной перспективе, рассчитаем относительные показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (Ктл), коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл) и коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Расчет показателей ликвидности, а также методика факторного анализа коэффициентов ликвидности подробно приведена в разделе 1.2. данной курсовой работы. Как уже говорилось выше, при анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели ликвидности:
. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов):
Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств. Рассчитаем значение данного показателя по рассматриваемому предприятию:
2005 год: = =;
год: = =;
Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. В нашем случае величина его на конец как 2005 г., так и 2006 г. удовлетворяет указанному нормативу (5,5 в 2005 г. и 4,4 в 2006 г. соответственно), но всё же как видим к концу отчётного периода наблюдается тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности.
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счёт увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов (см. рис. 2).
Рис. 2. Блок-схема факторного анализа коэффициента текущей ликвидности
В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент ликвидности в 2006 году за счёт факторов первого порядка:
=; =; =;
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее:
,3751 - 5,4574 = - 1,0823;
в том числе за счёт изменения:
суммы текущих активов 3,7380 - 5,4574 = - 1,7194;
суммы текущих обязательств 4,3751 - 3,7380 = + 0,6371;
Как видим основным негативным фактором, повлиявшим на общее снижение относительного показателя текущей ликвидности, явилось уменьшение суммы текущих активов предприятия, в частности дебиторской задолженности и запасов (влияние: - 1,7194), и хотя уменьшение суммы текущих обязательств, напротив, оказало положительное влияние на изменение коэффициента текущей ликвидности (влияние: + 0,6371), всё же данный фактор не превзошёл фактор предыдущий. Затем способом пропорционального деления эти приросты можно разложить по факторам второго порядка. Для этого долю каждой статьи текущих активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счёт данного фактора. Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффици?/p>