Пути повышения кредитоспособности предприятия ООО "Триумф"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потреблёнными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. При оценке кредитоспособности рассчитываются обычно следующие основные показатели рентабельности:
1.Рентабельность продаж:
Rпр = (1)
где: Пр - прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
В - выручка (нетто), тыс. руб.
Данный показатель показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции (услуг).
. Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путём отношения прибыли от продаж к сумме затрат по реализованной продукции (услуг) (З):
Rп = (2)
Данный показатель показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
. Рентабельность всего капитала предприятия исчисляется следующим образом:
RК = (3)
где: Пб - брутто-прибыль до выплаты процентов и налогов, тыс.руб.
Ксовок - среднегодовая стоимость всего совокупного капитала предприятия, тыс. руб.
Данный показатель показывает эффективность использования всего имущества строительного предприятия.
. Рентабельность внеоборотных активов:
RАвн = (4)
где: Авнеоб - среднегодовая стоимость внеоборотных активов предприятия, тыс. руб.
Данный показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
. Рентабельность собственного капитала исчисляется отношением прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме собственного капитала предприятия (Кс):
RКс = (5)
где: Кс - среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия, тыс. руб.
Данный показатель показывает эффективность использования собственного капитала.
II. Анализ деловой активности предприятия выражается в оценке эффективности использования его оборотных средств. В этом случае главным показателем эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости, который показывает, какой объём реализации услуг приходится на 1 рубль вложенных в производство оборотных средств или сколько раз оборотные средства совершают кругооборот в течение определённого периода времени (месяца, квартала, года).
. Коэффициент оборачиваемости (Коб) оборотных средств определяется по формуле:
Коб = V / ОСсрг, (6)
где V - объём реализации работ (услуг);
ОСсрг - среднегодовой остаток оборотных средств.
. Коэффициент загрузки (Кзагр) показывает, сколько необходимо затратить оборотных средств, чтобы получить 1 рубль объёма реализации услуг. Коэффициент загрузки определяется по формуле:
Кзагр = ОСсрг / V (7)
. Длительность оборота оборотных средств (Д) рассчитывается по формуле:
Д = Кзагр Т = ОСсрг Т / V (8)
где Т - продолжительность анализируемого периода в днях.
III. Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платёжных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Для проведения анализа ликвидности актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе - в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве - в зависимости от сроков погашения обязательств.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретённым ценностям.
Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершённого производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).
Четвёртая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.
Соответственно на 4 группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);
П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);
П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряже