Пути повышения кредитоспособности предприятия ООО "Триумф"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
нии предприятия.
Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
Для оценки же платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:
. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общёй сумме краткосрочных обязательств:
;(9)
Он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2.
. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (коэффициент критической оценки) - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
;(10)
Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.
. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса).
=; (11)
Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25, но на сегодняшний день по данным последних изменений каких-либо нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.
IV. Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
12.коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
13.коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса;
.коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
.коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент устойчивого финансирования) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;
.коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному;
.коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска, - отношение заемного капитала к собственному.
Чем выше уровень 12, 15 и 16 показателей и чем ниже уровень 13, 14 и 17 показателей, тем устойчивее ФСП. Наиболее же обобщающим из рассмотренных показателей является коэффициент финансового левериджа; все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину.
У предприятия, у которого больше доля постоянных затрат, выше безубыточный объем продаж и меньше зона безопасности (запас финансовой устойчивости).
Чтобы определить запас финансовой устойчивости (ЗФУ), необходимо из выручки вычесть безубыточный объем продаж и полученный результат разделить на выручку:
ЗФУ = (12)
Безубыточный объём продаж определяется следующим образом:
= (13)
Таким образом, нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. Это очень важный показатель для оценки финансовой устойчивости предприятия.
Чтобы узнать, какая сумма собственного капитала используется в обороте, необходимо от общей суммы собственного капитала вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (разд. I актива баланса) за минусом той части, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов банка и лизинга.
= разд.III + стр.640 + стр.650 - (разд.I - ДКБ - ЗЛ) (14)
Сумму собственного оборотного капитала (чистые оборотные активы) можно рассчитать и таким образом: из общей суммы оборотных активов (разд. II баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств.
V. Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) устойчивыми источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности. Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой у?/p>