Прогнозный анализ ООО "Дубовское"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
РАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты6101273-Кредиторская задолженность6203276339448поставщики и подрядчики6213219439355задолженность перед персоналом организации6223693задолженность перед государственными внебюджетными фондами62319задолженность по налогам и сборам62419181прочие кредиторы6258-Резервы предстоящих расходов650ИТОГО по разделу V6903403639575БАЛАНС7004402053575
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
на 01.01.2010г.
Наименование показателяКод стр.За отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года1234I. Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)0103855554925Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(34934)(47360)Валовая прибыль02936217565Коммерческие расходы030Управленческие расходы040Прибыль (убыток) от продаж05036217565II. Операционные доходы и расходыПроценты к получению060Проценты к уплате070(437)Прочие операционные доходы09031913149Прочие операционные расходы100(1667)(229)III. Внереализационные доходы и расходыВнереализационные доходы120Внереализационные расходы130Прибыль (убыток) до налогообложения140470810485Отложенные налоговые активы141Отложенные налоговые обязательства142Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190470810485СПРАВОЧНОПостоянные налоговые обязательства200200319
Глава 1. Прогнозирование банкротства ООО Дубовское
.1 Прогнозирование банкротства по методу Альтмана
Двух факторная модель, основана на двух ключевых показателях, показателя текущей ликвидности и показателя доли заёмных средств, представляет следующую зависимость:
А2 = - 0,3877 - 1,0736 К1 + 0,0579 К2,
где К1 - коэффициент текущей ликвидности,
К2 - удельный вес заемных средств.
К1 = текущие активы/текущие обязательства = с290/(с610+с620+с630+с660)
К2 = заемные средства/общая величина пассивов =(с590+с690)/валюта баланса.
Если ZА2 = 0, то вероятность банкротства равна 50%,
ZА2 < 0, то вероятность банкротства меньше 50%,
ZА2 > 0, то вероятность банкротства больше 50%.
Все расчеты будут проводиться по состоянию на начало и конец 2009 г. в тыс. рублей.
Рассчитываем ZА2 на начало года:
К1 = 26586(1273+32763+0+0)=0,760
К2 = (2333+34036)/44020 = 0,826
ZА2 = -0,3877 - 1,0736 * 0,760 + 0,0579 * 0,826 = -0,3877 - 0,8159 + 0,0478= -1,1558
Поскольку на начало года ZА2 < 0, то вероятность банкротства меньше 50%, т.е. невелика.
Рассчитаем ZА2 на конец года:
К1 = 348190+39448+0+0) = 0,883;
К2 = (1768+39448)/53575 = 0,769;
ZА2 = -0,3877 - 1,0736 * 0,883+ 0,0579 * 0,769 = - 0,3877 - 0,948 + 0,0445 = -0,4380
Поскольку и на конец года ZА2 < 0, то вероятность банкротства меньше 50%, т.е. так же невелика.
Многофакторное регрессивное уравнение, определяющее индекс кредитоспособности имеет вид:
5 = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6 Х4 + 0,999Х5
Х1 - доля покрытия активов собственными оборотным капиталом, характеризующая платежеспособность организации = текущие активы - текущие обязательства/ все активы
Х1 =(с290 - (с610 + с620 + с630 + с660))/с300;
Х2 - рентабельность активов, исчисленная по нераспределённой прибыли = нераспределённая прибыль / все активы
Х2 = с470/с300
Х3 - рентабельность активов определяется как отношение прибыли к общей сумме активов
Х3 = с140(ф2)/с300
Х4 -Коэффициент покрытия по рыночной стоимости акционерного капитала к краткосрочным обязательствам
Х4 = рыночная стоимость акций/(с610 + с620 + с630 + с660)
Х5 - Отдача всех активов определяется как отношение выручки к общей сумме всех активов
Х5 = с010(ф2)/с300.
В таблице 1 представлена взаимосвязь Z5 и возможности возникновения банкротства.
Таблица 1 - Вероятность банкротства по модели Э.Альтмана (Z5)
Значения Z5Вероятность банкротства1,8 и меньшеочень высокаяот 1,8 до 2,71высокаяот 2,71 до 2,9возможнаяот 3 и вышеочень малая
Рассчитываем Z 5 на начало года:
Х1 = (26586-(1273+32763+0+0))/44020 = -0,714
Х2 = 7641/44020 = 0,1736
Х3 = 10485/44020 = 0,2382
Х4 = 0/(1273+32194+0+0) = 0
Х5 = 54925/44020= 1,2477
Z5 = 1,2 х (-0,714)2 + 1,4 * 0,1736 + 3,3 *0,2382 + 0,6 * 0 + 0,999 *1,2477= =- 0,8568 + 0,2430 + 0,7861 + 0 +1,2565 = 1,4288
Поскольку значение Z5 <1,8то предприятие попадает в категорию очень высокой вероятности банкротства.
Рассчитываем Z 5 на конец года:
Х1 = (34819-(0+3948+0+0))/53575 = 0,5762
Х2 = 1239/53575= 0,0231
Х3 = 4708/53575 =0,0879
Х4 = 0/3948 = 0
Х5 = 38555/53575 = 0,7196
Z5 = 1,2 * 0,5762 + 1,4 * 0,0231 + 3,3 * 0,0879 + 0,6 * 0 + 0,999 * 0,7196 = =0,6744 + 0,0323 +0,2901 + 0 + 0,7189 = 1,7157
Поскольку вновь Z5 <1,8 , хотя и выросло, относительно начала года, то предприятие попадает категорию с очень высокой вероятностью банкротства, значит, предприятие функционирует, не достаточно успешно и к концу года ухудшило свои финансовые результаты.
Однако Z-коэффициент имеет один серьезный недостаток - его можно использовать лишь применительно к крупным компаниям, котирующим свои акции на биржах.
Поэтому анализ банкротства ООО Дубовское проведем по модифицированному варианту формулы, который Э.Альтманом был разработан позже для предприятий, не котирующих свои акции на бирже, т.е. для всех производственных предприятий.
Модифицированный вариант определения индекса кредитоспособности:
= 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,1Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5,
где Х1 - отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов, т.е.
Х1 = (с490 - с190)/с290;
Х2 - отношение чистой прибыли к величине активов, т.е. экономическая рентабельность, т.е.
Х2 = (с190(ф2)/с300) * 100%;
Х3 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к величине активов, т.е.
Х3 = (с140(ф2)/с300);
Х4 - отношение величины собственного к?/p>