Проблемы статуса золота и драгоценных металлов в современном мире
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
инированные в металлах;
проводят сделки с производными финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами и др.).
Особое место в деятельности центральных банков занимают операции по предоставлению займов в металле (так называемый лизинг золота) национальным и иностранным кредитным организациям, субъектам добычи и производства драгоценных металлов в рамках установленных лимитов. Механизм лизинга сводится к следующему: золото, переданное в лизинг, продается на рынке, а затем вырученные деньги вкладываются в более доходные инструменты. По истечении срока лизингового контракта лизингополучатель покупает золото на рынке и возвращает его центральному банку. Кредиты, предоставляемые центральными банками, колеблются в пределах от нескольких месяцев (1, 3, 6,12) до нескольких лет (от 1,5 до 3).
Золотые резервы продолжают учитываться в активах баланса центральных банков, но не в качестве денежного металла, а в ином качестве в качестве финансового актива и резервного фонда для международных платежей, посредством кредитных денег. Впервые значение золота как финансового резерва государства проявилось в период Первой мировой войны, впоследствии приведшее к полному огосударствлению монетарного золота. Кроме золота, в государственных резервах некоторых стран имеются запасы серебра, платины и металлов платиновой группы, однако их объемы не раскрываются.
В современных условиях изменение уровня золотых резервов не оказывает столь существенного влияния на экономику, как это было в период действия золотого стандарта. Уровень золотых резервов рассматривается как чисто стратегическая величина, но и в этом качестве значение также достаточно велико, особенно во взаимоотношениях с международными финансовыми институтами, однако непосредственная связь между уровнем золотых резервов и предложением денег выражена крайне слабо.
Золотые резервы являются лишь одним из видов активов, под обеспечение которых центральные банки могут осуществлять денежную эмиссию, с этой целью они проводят покупку металла. До сих пор в составе резервов золото после доллара США является вторым по значению резервным активом.
Рост валютной части резервов привел к тому, что доля золота в некоторых странах опустилась значительно ниже нормы в 10-15%, рекомендуемой World Gold Council центральным банкам: Япония - 2,1%; Китай - 1,7%. При таком соотношении в ближайшем будущем им придется часть средств инвестировать в золото.
В развитие вопроса есть еще один момент, на котором необходимо остановиться, - диверсификация металлической составляющей, в состав которой могут быть включены: серебро, платина и палладий. Динамика цен на драгоценные металлы, как и курсы валют, имеет определенные тенденции: если повышается одна, то снижается другая. Поэтому корзина металлов позволит диверсифицировать риски и будет оказывать корректирующее воздействие на общую стоимость финансовых активов в резервах, тем самым снизив риск внешних факторов, влияющих на устойчивость валют.
В российской банковской практике наиболее активно развиваются операции с так называемыми банковскими металлами. Под банковскими металлами понимаются аффинированные слитки (стандартные и мерные) металлов (золота, серебра, платины и палладия), т. е. химически чистые, очищенные от примесей. Операции могут совершаться со слитками российского производства, которые отвечают соответствующим государственным стандартам Российской Федерации, и зарубежного производства, которые отвечают соответствующим международным стандартам качества, принятым Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов и участниками Лондонского рынка платины и палладия. В международной и российской практике операции с золотом совершаются в количественных единицах чистой массы металла, а операции с другими драгоценными металлами - в количественных единицах лигатурной массы.
банк золото драгоценный металл операция
2.3 ВИДЫ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ НА РЫНКЕ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
Длительное время операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями находились исключительно в руках государства, их имели право совершать лишь Центральный банк РФ, Внешторгбанк и Роскомдрагмет.
Однако и эта сфера деятельности претерпела изменения и была либерализована. Процесс либерализации внутреннего рынка драгоценных металлов начался в конце 1993 г. Формирование рынка проходило поэтапно, и лицензии на совершение операций с драгоценными металлами банки начали получать только с мая 1994 г. Первыми из них были Промстройбанк, Автобанк и Инкомбанк. В настоящее время такие лицензии имеют несколько десятков российских банков.
Банки имеют право:
- покупать и продавать драгметаллы;
- привлекать драгметаллы во вклады;
- размещать драгметаллы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в драгметаллах;
- предоставлять и получать кредиты под залог драгметаллов (поскольку кредиты предоставляются только в денежном выражении);
- оказывать услуги по хранению и перевозке драгметаллов.
Сделки купли-продажи драгоценных металлов осуществляются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам. Сделки купли-продажи драгоценных металлов могут осуществляться на следующих условиях: