Проблемы банковского менеджмента
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ы;
способность предоставлять всем подразделениям возможность работать с местной валютой.
Экономический эффект от применения системы нэттинга выражается не только в сокращении трансакционных издержек, централизованного контроля за внутрибанковскими раiетами, но и в значительном уменьшении документооборота в подразделениях транснационального банка. Применение системы нэттинга для регулирования внутрибанковских финансовых взаимоотношений требует разработки клиринговой матрицы. Следующий пример иллюстрирует эффект от применения системы нэттинга:
Допустим, что у швейцарского банка G (ГП) имеются зарубежные подразделения в Великобритании (ВП), США (АП) и Японии (ЯП). Банк выбрал евро в качестве своей базовой валюты. Внутригрупповые денежные потоки имеют следующую структуру:
) ГП должна 500000 евро подразделению ВП; и должна 450000 долларов США подразделению АП;
) подразделение ВП должно 205000 фунтов стерлингов подразделению АП; и должно 170000 фунтов стерлингов подразделению ЯП;
) подразделение АП должно 25000000 японских иен подразделению ЯП;
) подразделение ЯП должно 70800000 японских иен подразделению в Швейцарии (ГП).
Соответствующие курсы (на 13.02.07):=O, 67 GBP,
EUR= 1,3020 USD,=157,84JPY,= 1,9422 USD.
Конвертируя все раiеты по международным денежным потокам в евро (EUR), банк получит следующую матрицу требований и обязательств между подразделениями:
Таблица 1. Внутригрупповые требования и обязательства банка G (в евро)
Требования обязательстваШвейцария (ГП)Великобритания (ВП)США (АП)Япония (ЯП)ИтогоШвейцария (ГП)500000345622113900845622Великобритания(ВП)137350158388251250США(АП)158388Япония(ЯП)448555448555Итого4485555000004829722722881703815
Использование информации из Таблицы 1 позволяет определить чистое сальдо для каждого подразделения транснационального банка (см. Таблицу 2).
Таблица 2. Чистое сальдо подразделений банка G в местных валютах (в тыс. ед.)
ПодразделениеТребованияОбязательстваЧистое сальдо в евро (EUR)Компенсация в местной валютеШвейцария (ГП)448555845622-397067-397067 EURВеликобритания(ВП)500000251250248750+371268 GBPСША(АП)482972158388324584+249296 USDЯпония(ЯП)272288448555-176267-1116 JPY
Вместо проведения двусторонних раiетов по всем требованиям или обязательствам, каждое подразделение банка будет производить раiеты в объеме чистого сальдо в местной валюте, что приведет к сокращению количества валютных сделок и экономии на комиссионных сборах, а это в конечном итоге уменьшит подверженность подразделения банка валютному риску.
Однако система нэттингаприменима к решению проблемы эффективного управления в основном внутригрупповыми международными денежными потоками. Она не решает проблему оптимизации раiетов подразделений с внешними партнерами банка. Каждое подразделение может иметь своих клиентов, которые являются источниками генерирования разноденоминированных валютных потоков.
Существуют два способа решения данной проблемы. В соответствии с первым каждое отдельное подразделение самостоятельно управляет своей рисковой валютной позицией, хотя иногда могут быть заключены специальные неттинговые соглашения с внешними партнерами.
Другой способ предполагает создание центрального структурного подразделения в рамках ТНБ - реинвойсингового центра - для проведения всех валютных операций транснациональной группы. Реинвойсинговый центр (центр по изменению номинации валютных потоков) не связан с регулированием потоков подразделений. Коммерческая деятельность остается без изменений, а роль реинвойсингoвого центра является исключительно финансовой. Посредством концентрации всех валютных сделок в одном подразделении реинвойсинговый центр договаривается о более выгодных условиях обслуживания и способен снижать трансакционные издержки таким же образом, что и нэттинговый центр. Он также исключает проблему зарубежного финансирования для отдельных подразделений. В таком видереинвойсинговый центр выступает в роли полноценного центра финансовых услуг, ответственного за финансирование текущих операций и управление iетами кполучению. Естественно, подобного родадеятельность ставит вопрос об эффективности (снижение затрат, возможность получения прибыли) работы реинвойсингового центра в интересах всей транснациональной группы. Наиболее типичным решением является оперирование реинвойсингового центра в виде автономного центра прибыли в стране с низким уровнем налогообложения финансовых операций. В этом случае подразделения группы несут издержки в рамках тех финансовых решений, которые реинвойсинговый центр осуществляет от их имени.
Подводя итог, можно схематически представить все положительные и отрицательные стороны вышеприведенных методов регулирования валютного риска коммерческими банками (табл. 3).
Таблица 3. Положительные и отрицательные стороны внутренних методов регулирования валютного риска коммерческими банками
№ п/пМетоды регулированияПоложительные моментыОтрицательные моменты1.Система выбора валюты договораРегулирует потенциальный валютный риск банковских институтов; может быть применим отдельным коммерческим банком.Существует вероятность создания неэффективной валютной политики; носит долгосрочный характер. 2.Система мэтчингаМинимизирует валютный риск в его отрицательной форме проявления; регулирует реальный валютный риск банка; может быть применим отдельным коммерческим банком.Данный метод может работать только с учетом рекомендации автора, а именно: необходимым условием является до
Copyright © 2008-2013 geum.ru рубрикатор по предметам рубрикатор по типам работ пользовательское соглашение