Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия агропромышленного комплекса на примере ООО "Истоки"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
й М1,М2,М3 Колышкина А., следует заключить, что согласно доверительным интервалам расчета моделей, при всем том, что наименьшую ошибку имеет модель М3, анализ данных моделей подтвердил тот факт, что предприятие имеет малую вероятность банкротства. Далее проанализируем вероятность банкротства предприятия ООО Истоки при помощи модели О.П. Зайцевой, где комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле со следующими весовыми значениями (3.10):
К = 0,25 К1 + 0,1К2 + 0,2К3 + 0,25К4 + 0,1К5 + 0,1К6, (3.10)
где К1 - коэффициент убыточности; К2 - отношение кредиторской к дебиторской задолженности; К3 - отношение краткосрочных обязательств к ликвидным активам; К4 - убыточность реализации; К5 - отношение заёмного капитала к собственному; К6 - коэффициент загрузки.
Представим результаты анализа вероятности банкротства по методике Зайцевой О.П. в таблице 3.11.
Таблица 3.11 Определение вероятности банкротства по методике Зайцевой О.П.
Показатель Год 2008200920101.Чистый убыток, тыс. руб.4509146974232.Собственный капитал, тыс. руб.2715931557388473.Кредиторская задолженность, тыс. руб.9300803438304.Дебиторская задолженность, тыс. руб.5402184727325. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.1922180836916.Кракосрочные обязательства, тыс. руб.2485622483123937.Выручка-нетто от продаж, тыс. руб. 2535830337174148.Заёмный капитал, тыс. руб.220791140986209.Валюта баланса, тыс. руб.65007641625752810.Коэффициенты:К1 (с.1/с.2)0,160,0050,19К2 (с.3/с.4)1,724,341,40К3 (с.6/с.5)1,4812,43,35К4 (с.1/с.7)0,170,040,42К5 (с.8/с.2)0,810,360,22К6 (с.9/с.7)2,562,113,3011.Фактический коэффициент банкротства0,883,291,3112.Нормативный коэффициент банкротства2,112,802,90Вероятность банкротства низкаясредняянизкая
Анализируя данные, становится очевидно, что фактический комплексный показатель банкротства меньше нормативного показателя. Что говорит о низкой вероятности банкротства ООО Истоки.
Далее проведем анализ банкротства с использованием рейтингового числа, используя модель Р.С. Сайфуллина - Г.Г. Кадыкова (3.11).
R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 +0,45К4 + К5, (3.11)
где К1 - коэффициент собственности капитала к валюте баланса; К2 - коэффициент текущей ликвидности; К3 - оборачиваемость активов; К4 - рентабельность продаж; К5 - рентабельность собственного капитала. Представим результаты таблицей 3.12.
Таблица 3.121 Определение вероятности банкротства по методике Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Показатель Год 2008200920101.Собственный капитал, тыс. руб.2715931557388472.Общая сумма текущих активов, тыс. руб.3636733646309183.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.2485622483123934.Выручка-нетто от продаж, тыс. руб.2535830337174145.Чистая прибыль, тыс. руб.4470742313776.Валюта баланса, тыс. руб.6500764162575287.Коэффициенты:К1 (с.1/с.6)0,410,490,67К2 (с.2/с.3)0,551,492,49К3 (с.4/с.6)0,390,470,30К4 (с.5/с.4)0,170,240,07К5 (с.5/с.1)0,160,230,03R 1,142,771,67Вероятность банкротстванизкаянизкаянизкая
Анализ полученных результатов вывил следующее. Так, рейтинговое число по подсчету коэффициентов за 2008 г., имеет показатель 1,14, за 2009 г. - 2,77, по итогам 2010 г. - 1,67. Согласно методике, при соответствии финансовых коэффициентов, в случае, если минимальным нормативным значением будет являться число 1, то организация имеет удовлетворительное состояние. В данном случае, рейтинговое число имеет показатель более 1, что говорит о крайне низкой вероятности банкротства предприятия ООО Истоки.
Резюмируя, следует отметить, что анализ при помощи трех методик вероятности банкротства, не выявил неудовлетворительных результатов. Кроме того, показатели имеют положительные значения, что говорит о том, что предприятия ООО Истоки имеет удовлетворительное финансовое состояние и достаточно низкую вероятность банкротства.
Оценка финансовых результатов деятельности предприятия ООО Истоки детально отражает не только кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности, но и все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними движение средств предприятия и результаты его деятельности. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования исследуемого предприятия. Для определения степени эффективности деятельности предприятия, были обобщены по качественному признаку важнейшие показатели финансового положения по состоянию на 31.12.2010 года и результаты деятельности предприятия ООО Истоки за 2008-2010год.
Среди показателей, имеющих исключительно хорошие и исключительно хорошие значения, можно выделить следующие.
Коэффициент собственности по итогам 2010 г. составил показатель 0,67, при нормативном значении для отрасли более 0,6, что выше показателей предыдущих лет. На последний день анализируемого периода 2010 г. значение коэффициента можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о финансовой независимости предприятия ООО Истоки от внешних факторов (кредиторов и инвесторов).
Анализ коэффициента финансовой зависимости на начало 2010 г. составил 1,48, имея тенденцию к уменьшению по сравнению с предыдущим 2009 г. на 0,55. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Снижение этого коэффициента по итогам 2010 г. говорит об уменьшении количества заемных средств предприятия, что является положительным моментом.
Анализ коэффициента финансовой устойчивости в 2008 г. составил 0,61, в 2009 г. - 0,69, а в 2010 г. - 0,89, имея самый положительный результат по итогам трех исследуемых отчетных периодов, при норме не менее 0,75. Данный показатель показывает финансовую устойчивость предприятия в длительном промежутке времени, и, в данном случае, опре