Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия агропромышленного комплекса на примере ООО "Истоки"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µнежного потока.
Чтобы предприятию окончательно быть признанным здоровым, равновесие балансирования потребностей с источниками их финансового обеспечения должно быть постоянным. Должен генерироваться небольшой излишек наличности, на случай непредвиденных расходов. Поэтому обязательным является прогноз денежных потоков. Ориентиром для прогнозирования должны являться будущие денежные потоки, возникновение которых ожидается от того либо иного способа инвестирования или привлечения капитала. ООО Истоки обладает собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств, и генерирует свободный остаток денежной наличности.
На конец 2010 г. собственные оборотные средства, текущие финансовые потребности и денежные средства увеличились и составили:
СОС = 18495 тыс. руб. = 100%
ТФП, рассчитанные по формуле (4.1):
ТФП = ТА - ДС - КО, (4.1)
где ТФП - текущие финансовые потребности, СОС - собственные оборотные средства, ДС - денежные средства, ТА - текущие активы, КО - краткосрочные обязательства,
ТФП = 5961 тыс. руб. = 32,23%
ДС = 101 тыс. руб. = 0,54%
Общая схема потребностей и ресурсов на конец 2010 г. будет иметь незначительные отличия в процентном соотношении показателей.
Управление денежными потоками невозможно без их прогнозирования. Прогнозирование денежных средств должно преследовать две основные цели:
) проанализировать отчет о движении денежных потоков для дальнейшей их перспективной оценки, и определить модель денежных потоков на этом промежутке времени;
) дополнить показатели, используемые для оценки краткосрочной ликвидности, прогнозом потоков денежных средств на ближайшее будущее.
Для прогнозирования показателей годового отчета о движении денежных средств можно использовать метод среднего темпа роста показателей, метод выравнивания с помощью тренда, метод удельных весов и другие.
а) Рассмотрим вертикальный анализ всех притоков и оттоков денежных средств за 2009-2010 гг.
б) Определим темпы роста оттоков и притоков за 2009-2010 гг. Для этого: объединим поступление денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в один приток; расходование денежных средств также представим одним оттоком.
Темп роста притоков за 2009-2010 гг. составит:
тыс. руб. / 39667 тыс. руб.* 100 = 55,54 %
Темп роста оттоков:
тыс. руб. / 19504 тыс. руб. * 100 = 80,82 %
в) Прогнозное значение суммы притоков и оттоков получим исходя из темпа роста итоговых значений за 2009-2010 гг.
Следовательно, прогнозное значение притоков составит:
тыс. руб. * 0,5554 = 12237 тыс. руб.
Оттоки = 15764 тыс. руб. * 0,8082 = 12740 тыс. руб.
г) Далее найдем средний удельный вес показателей. Благодаря этому определится структура прогнозируемого отчета.
д) Абсолютные значения показателей притоков найдем пропорционально их среднему удельному весу и общему прогнозируемому поступлению денежных средств. То же действие сделаем с оттоками (таблица 4.1).
Таблица 4.1 Прогнозирование денежного потока на 2011 г.
Показатели200820092010Прогноз 2011Тыс. руб.Удель-ный вес, %Тыс. руб.Удель-ный вес, %Тыс. руб.Удель-ный вес, %Тыс. руб.Удель-ный вес, %ПоступленияСредства, полученные от покупателей, заказчиков2535861,603033776,471741479,03967179,03Прочие доходы от текущей деятельности1580238,40933023,53461920,97256620,97Итого41160100396671002203310012237100РасходованиеОплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов761625,34391820,08234114,85189114,84Оплата труда4151,382201,122531,602041,60Расчеты по налогам и сборам10743,5715167,77204712,98165412,99Прочие расходы по текущей деятельности19816,5919194,71198112,56160112,56Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов1002233,34625832,0860023,81485130,07Погашение займов и кредитов (без процентов)894429,76567329,08314019,91253819,93Итого30052100195041001576410012740100
По прогнозным данным суммы притока и оттока денежных средств на 2011 г. незначительно уменьшится.
Далее обобщим данные предыдущей таблицы в прогнозный отчет о движении денежных средств на 2011 г. (таблица 4.2).
Таблица 4.2 Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.
Показатели2011Остаток денежных средств на начало отчетного года22Движение денежных средств по текущей деятельностиСредства, полученные от покупателей, заказчиков9671Прочие доходы2566Денежные средства, направленные:на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов1891на оплату труда204на расчеты по налогам и сборам1654на прочие расходы1601Чистые денежные средства от текущей деятельности600Движение денежных средств по инвестиционной деятельностиПриобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов1110Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности-1110Движение денежных средств по финансовой деятельностиПоступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями1200Погашение займов и кредитов (без процентов)2538Чистые денежные средства от финансовой деятельности942Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов218Остаток денежных средств на конец отчетного периода220
Итак, составлен прогнозный отчет о движении денежных средств ООО Истоки на 2011 г. На конец отчетного года планируется положительный остаток наличности в сумме 220 тыс. руб. Данные средства можно разместить как краткосрочные финансовые вложения с целью получения дополнительного дохода.
Рейтинговая оценка финансовог?/p>