Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Люкс Аетерна"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
Анализ ликвидности баланса
Источник информации: форма №1 (Приложение 1).
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. [8]
Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.
Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:
активы баланса по степени убывания ликвидности;
пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.
Такая группировка проводится по схеме, представленной на рисунке 5.
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой.
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ? П1,
А2 ? П2,
А3 ? П3,
А4 П4.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Сравнение А4 с П4 характеризует платежеспособность предприятия при угрозе банкротства. Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической таблице 1.8
АктивыПассивыА1Быстрореализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)П1Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)А2Среднереализуемые активы (дебиторская задолженность)П2Краткосрочные обязательства (раздел V баланса)А3Медленнореализуемые активы (запасы + НДС по приобретенным ценностям)П3Долгосрочные обязательства (раздел IV баланса)А4Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)П4Постоянные (фиксированные) пассивы (капитал и резервы)Рисунок 5 Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности
Из таблицы 1.8 видно, что на начало года условие абсолютной ликвидности выполняется полностью, то есть предприятие было способно покрыть все свои обязательства имеющимися в наличии активами. На конец года наиболее срочные обязательства превысили наиболее ликвидные активы сумму 3254 тыс. р., в остальном же условие абсолютной ликвидности выполняется. Из этого следует, что баланс предприятия ликвиден, то есть все обязательства обеспечены имуществом и могут быть погашены. Следовательно, предприятию не грозит банкротство.
Таблица 1.8 Анализ ликвидности баланса на 2005 год
АктивНа начало года, тыс. р.На конец года, тыс. р.ПассивНа начало года, тыс. р.На конец года, тыс. р.Платежный излишек (+), недостаток (), тыс. р.на начало годана конец года1 Наиболее ликвидные активы (А1)17532263691 Наиболее срочные обязательства
(П1)1503329623+2499-32542 Быстрореализуемые активы (А2)351072742 Краткосрочные обязательства (П2)16523249+1858+40253 Медленно-
реализуемые активы (А3)7425174303 Долгосрочные обязательства
(П3)01040+7425+163904 Труднореализуемые активы (А4)14684150754 Постоянные пассивы (П4)2646620853-11782-5778Баланс (1+2+3+4)4315166148Баланс (1+2+3+4)4315166148--
1.8 Анализ платежеспособности
Платежеспособность это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. [8]
Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).
О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям. Анализ платежеспособности приводится на основе таблицs 1.9. Источник информации: форма №1 (Приложение 1)
Из таблицы 1.9 видно, что за период платежеспособность предприятия снизилась по всем показателям, кроме коэффициента ликвидности при мобилизации средств. Однако, несмотря на тенденцию к снижению платежеспособности предприятия, все рассчитанные коэффициенты за исключением коэффициента текущей ликвидности остаются в рамках нормативных значений.
В результате проведенного анализа можно судить о положении ОАОЛюкс Аетерна как об устойчивом во всех отношениях. Предприятие способно расплатиться со всеми кредиторами, следовательно банкротство ему не грозит. Положение предприятия таково, что благоприятствует дальнейшему развитию.
1.9 Оценка деловой активности
Понятие деловая активность характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости, важнейшими из которых являются коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент оборачиваемости рабочего капитала. Эти показатели являются очень важными, т.к. показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность.
Коэффициент оборачиваемости активов (Ко.а.)
Ко.а.= выручка от реализации/ сумма активов
Этот коэффициент показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица, влож