Анализ финансового состояния торговой организации (на примере ОАО "Торговый дом")
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?тор инфляции. Уменьшение валюты баланса оценивается отрицательно, т.к. это свидетельствует о снижении рыночной стоимости и конкурентоспособности организации.
В целях объективной оценки финансового состояния организации целесообразно сравнить изменения средней величины ее имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручки от продажи товаров и прибыли).
Темп прироста имущества определяется по формуле:
,
где А1 и А0 - средняя стоимость имущества (активов) за отчетный и базисный периоды.
Темп прироста выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг определяется по формуле:
,
где В1 и В0 - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за отчетный и базисный периоды.
Темп прироста прибыли определяется по формуле:
,
где П1 и П0 - балансовая прибыль за отчетный и базисный периоды.
Если Тпрп и Тпрв выше, чем Тпри, то это свидетельствует о повышении эффективности использования имущественного комплекса организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.
Оценив динамику валюты баланса, необходимо проанализировать изменение отдельных его разделов и статей, т.е. провести горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Это позволяет выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса нематериальных активов, основных средств, товарных запасов, денежных средств, финансовых вложений, а в пассиве баланса - увеличение собственного капитала и резервов, особенно резервного фонда, фондов производственного и социального назначения, нераспределенной прибыли. Отрицательной оценки заслуживает чрезмерный рост дебиторской и кредиторской задолженности, увеличение непокрытых убытков, резервов по сомнительным долгам.
Вертикальный (структурный) анализ баланса позволяет оценить структуру активов и капитала торговой организации, соотношение внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала. Особого внимания заслуживают соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности. Доля собственного капитала и, особенно, собственного оборотного капитала, должна неуклонно увеличиваться, темпы их роста должны быть выше темпов роста заемного капитала, а объемы и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Обратимся теперь к балансу анализируемой торговой организации - ОАО "Торговый дом", который представлен в приложении 1.
Как уже отмечалось, для оценки имущественного состояния организации проводится анализ динамики и структуры ее активов и капитала (горизонтальный и вертикальный анализ).
Результаты такого анализа по рассматриваемой нами организации представлены в Таблице 2.
Таблица 2.
Динамика и структура активов и капитала ОАО "Торговый дом". (тыс. руб.)
№ п/пПоказателиКод строкиНа начало годаНа конец годаОтклонение за год (+, - ) Темп роста, %СуммаУдельный вес в валюте баланса, %СуммаУдельный вес в валюте баланса, %По суммеПо удельному весу, %АВС12345=3-16=4-27=3/1*1001. Внеоборотные активы - итого1905 108, 97,717 106,49,292 051,51,58140,2 в том числе: 1.1 Нематериальные активы11021,60,0336,60,05150,02169,41.2 Основные средства1203 588,45,425 128,06,661 539,61,24142,91.3 Незавершённое строительство1301 281,31,931 778,22,31496,90,38138,81.4Долгосрочные финансовые вложения140217,60,33217,60,280 - 0,051002. Оборотные активы - итого29061 149,992,2969 881,590,718 731,6-1,58114,3 в том числе: 2.1 Запасы21049 714,575,0351 799,367,242 084,8-7,79104,2 из них: 2.1.1 сырье, материалы и другие аналогичные ценности211548,10,831 162,81,51614,70,68212,2АВС12345=3-16=4-27=3/1*1002.1.2 готовая продукция и товары для перепродажи21449 166,474, 2050 636,565,731 470,1-8,471032.2 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) 2303 110,84,693 548,44,61437,6-0,08114,12.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) 2401568,92,377 304,09,485 735,17,11465,52.4 Денежные средства2606 663,610,067 093,59,21429,9-0,85106,53. ВСЕГО АКТИВОВ300 66 258,810077 041,910010 783,10116,34. Собственный капитал - итого49019 388,929,2629 301,738,039 912,88,77151,1 в том числе: 4.1 Уставный капитал410712,51,08712,50,920-0,16100АВС12345=3-16=4-27=3/1*1004.2 Добавочный капитал 4202 241,03,384 472,75,812 231,72,43199,64.3 Резервный капитал430106,90,16106,90,14-0,021004.4 Нераспределённая прибыль 47016 328,524,6424 009,631,167 681,16,52147,05.Заёмный капитал - итого590+69046 869,970,7447 740,261,97870,3-8,77101,9 в том числе: 5.1 Долгосрочные обязательства5905.2 Краткосрочные обязательства - итого69046 869,970,7447 740,261,97870,3-8,77101,9 из них: 5.2.1Займы и кредиты6103 511,64,563 511,64,5605.2.2 Кредиторская задолженность62046 385,970,0144 210,157,38-2 175,8-12,6395,36. ВСЕГО КАПИТАЛА70066 258,810077 041,910010 783,10116,3
Как видно из данных Таблицы 2, имущественное положение ОАО "Торговый дом" за отчетный год существенно улучшилось. Валюта баланса на конец отчетного года по сравнению с началом года увеличилась на 16,3% и составила 77 041,9 тыс. руб. При этом увеличение достигнуто, как по внеоборотным активам (на 40,2%), так и оборотным активам (на 14,3%). Увеличение внеоборотных активов произошло в основном по статье "Основные средства" (прирост за год на 42,9%) за счет ввода в действие новых объектов. При этом организация продолжает строительство хозяйственным способом. Объем незавершенного строительства увеличился за