Анализ финансового состояния торговой организации (на примере ОАО "Торговый дом")
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
П2 = 3 511,6 тыс. руб
(А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб (>) (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб
А3 = 4 928,8 тыс. руб (>) П3 = 0
А4= 6 942,8 тыс. руб (<) П4 = 29 320,2 тыс. руб
На основании данных Таблицы 6 можно сделать вывод о том, что баланс ОАО "Торговый дом" на конец года является ликвидным. Это подтверждается тем, что сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов ( (А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб) превышает сумму наиболее срочных и других краткосрочных обязательств ( (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб). В тоже время, имеющиеся наиболее ликвидные активы (А1= 7 093,5 тыс. руб) не позволяют погасить наиболее срочные (неотложные) обязательства, какими являются кредиторская задолженность (П1 = 44 210,1 тыс. руб). Но в целом ликвидность ОАО "Торговый дом" можно считать удовлетворительной, так как для погашения всех краткосрочных обязательств не придется привлекать медленно и трудно реализуемые активы.
Наряду с абсолютными показателями оценки ликвидности торговой организации, используется система относительных показателей - коэффициентов.
Коэффициент абсолютной платежеспособности (ликвидности) показывает, какая часть всех краткосрочных обязательств может быть погашена абсолютно ликвидными активами. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр.260 + стр.250) к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение этого коэффициента - не менее 0,2.
Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности) показывает, в какой степени все краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет готовых средств платежа и быстро ликвидных активов. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и товарных запасов (стр.260 + стр.250 + стр.240 + 214) к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение этого коэффициента - не менее 1.
Коэффициент текущей платежеспособности (ликвидности) характеризует общую обеспеченность торговой организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения её краткосрочных обязательств. Этот коэффициент используют в качестве одного из основных показателей ликвидности и платежеспособности организации, т.к. он показывает, в какой степени краткосрочные обязательства организации покрываются её оборотными активами, способными, как предполагается, превратиться в денежную форму в сроки, совпадающие со сроком погашением обязательств. Рассчитывается как отношение общей величины оборотных активов (стр.290) к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение этого коэффициента - от 1,5 до 2,0.
Постановлением правительства РФ от 20.05.1998 г. №498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" было установлено жесткое нормативное значение этого показателя - не менее 2. Указанное постановление с 2003 г. утратило силу. Однако, до сих пор нет научно обоснованных рекомендаций, каким должен быть этот коэффициент. В зарубежных странах он дифференцирован по отраслям. Например, в США в оптовой торговле он должен быть не менее 1,25, а в розничной торговле - 1,5. Нам представляется, что и в России этот коэффициент в оптовой и розничной торговле должен быть таким же. Это обусловлено тем, что требуется определенный резерв на то, что не все ликвидные оборотные активы могут быть быстро превращены в денежную форму, поэтому их должно быть всегда больше, чем краткосрочных обязательств. В то же время их не должно быть слишком много, иначе это приведет к замедлению оборачиваемости и снижению эффективности использования.
В таблице 7 представлены коэффициенты платежеспособности (ликвидности) ОАО "Торговый дом".
Таблица 7.
Показатели платежеспособности (ликвидности) ОАО "Торговый дом".
Наименование показателяСпособ расчетаЗначение показателя по данным балансаРекомендуемое значениеНа начало годаНа конец годаАБ123Коэффициент абсолютной платежеспособности (ликвидности) А1/ (П1+П2) 0,140,150,2Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности) (230+240+250+260) /6900,240, 361Коэффициент текущей платежеспособности (ликвидности) 290/690-640-6501,31,461,5 - 2,0
Рассчитанные на основе абсолютных показателей коэффициенты платежеспособности (ликвидности) подтверждают ранее сделанный вывод о том, что анализируемая организация является ликвидной.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на конец года составил 1,46, за отчетный период он повысился на 0,16 пункта и приблизился к рекомендуемому значению (1,5).
Улучшились коэффициенты абсолютной и промежуточной платежеспособности (ликвидности). Коэффициент абсолютной платежеспособности на конец года составил 0,15, он повысился по сравнению с началом года на 0,01 пункта. Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности) повысился за год на 0,14 пункта, и на конец года составил 1,36 (при рекомендуемом значении не менее 1).
2.3 Оценка кредитоспособности
Кредитоспособность организации - это ее способность своевременно и полно рассчитываться по своим обязательствам с банком.
Определение банком кредитоспособности клиента представляет собой комплексную оценку его финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита или нецелесообразности кредитных отношений с заемщиком.
Анализ кредитоспособности предполагает изучение:
-"солидности" клиента, то есть своевременности расчетов по ранее полученным им кредитам;
-деловой активности