Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
оротных активов отражена долгосрочная дебиторская задолженность, поскольку эти средства фактически выпадают из текущего кругооборота предприятия.
Наибольший вклад в увеличение общей величины внеоборотных активов внёс прирост основных средств (72,7%). Можно также выделить менее значительное увеличение незавершённого строительства (10,4%) и долгосрочных финансовых вложений (15,25%).
Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами (63,9%) и незавершённым строительством (18,9%). В совокупности с высокой долей их прироста это характеризует ориентацию предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности.
Таблица 4 Анализ структуры оборотных активов (в тыс. руб.)
ПоказателиАбсолютные величиныУдельные веса (%) в общей величине
активовИзмененияна начало годана конец годана начало годана конец годав абсолютных величинахв удельных весахв % к изменению общей величины оборотных
активов12345678Запасы2 974 3143 369 7763925,7+395 462-13,3+7,21НДС по приобретённым ценностям133 626150 2191,751,15+16 593-0,6+0,3Краткосрочная дебиторская
задолженность4 383 9168031 43157,4361,25+3 647 515+3,82+66,56Краткосрочные фин. вложения71 026397 3970,93,02+326 371+2,12+5,96Ден. средства64 9331 160 3980,858,85+1 095 465+8+20Прочие оборотные активы5 7144 1990,070,03-1 515-0,04-0,03Итого оборотных
активов7 633 52913 113 420100100+5 479 8910+100
Наибольший вклад в увеличение общей величины оборотных активов внёс прирост краткосрочной дебиторской задолженности (66,56%), что крайне негативно сказывается на деятельности организации. Увеличение дебиторской задолженности напрямую связано с увеличением объёма продаж. Однако темпы прироста задолженности (83,2%) намного больше темпов прироста выручки от продаж (66,3%). Соответственно предприятию необходимо искать причины и пути решения этой проблемы.
Рост денежных средств (20%) нельзя оценить однозначно. В интересах предприятия держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят доход, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.
Доля запасов в общей структуре уменьшается (-13,3%). Сопоставляя небольшие темпы прироста запасов (13,3%) с темпами прироста финансовых результатов предприятия, можно сделать вывод, что сырьё и материалы значительно лучше использовались в отчётном периоде по сравнению с предыдущим. Это свидетельствует об увеличении деловой активности.
Остальные показатели изменились незначительно.
Анализ структуры пассивов
Обобщённо источники средств можно разделить на собственные и заёмные. Структуру пассивов характеризуют:
коэффициент автономии, рассчитываемый как отношение:
kА = Реальный собственный капитал / Общая величина источников средств предприятия = ИС / В, (3)
где ИС величина реального собственного капитала предприятия на отчётную дату;
В общая величина пассивов (источников средств) предприятия на отчётную дату;
коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, вычисляемый по формуле:
kз/с = (Скорректированные долгосрочные обязательства + Скорректированные краткосрочные обязательства) / Реальный собственный капитал = (КТ + Кt + Rp) / ИС, (4)
где КТ долгосрочные обязательства предприятия (долгосрочные кредиты и займы, полученные и прочие долгосрочные обязательства) на отчётную дату;
Кt краткосрочные кредиты и займы, полученные на отчётную дату;
Rp кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства и пассивы (в том числе задолженность предприятия участникам (учредителям) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и т. п.) на отчётную дату.
Нормальные ограничения для коэффициентов:
kA 0,5, kз/с ? 1 (5)
При расчёте данных коэффициентов реальный собственный капитал, совпадает с величиной чистых активов. Общая величина источников средств предприятия образуется как разница итога баланса и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
Расчёт реального собственного капитала и скорректированных заёмных средств представлен в таблицах 5 и 6.
Таблица 5 Реальный собственный капитал (в тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения12341. Капитал и резервы11 730 20614 232 930+2 502 7242. Доходы будущих периодов104 93064 325-40 6053. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал---4. Реальный собственный капитал11 835 13614 297 255+2 462 119
Для получения реального собственного капитала предприятия необходимо итог раздела III Капитал и резервы пассива бухгалтерского баланса (строка 490) увеличить на сумму по статье Доходы будущих периодов (строка 640) раздела V Краткосрочные обязательства и уменьшить на величину задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (раздел II, строка 244). Доходы будущих периодов рассматриваются в составе собственного капитала т.к. фактически отражают задолженность организации самой себе.
Таблица 6 Скорректированные заёмные средства (в тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения1. Долгосрочные обязательства4 202 9215 407 852+1 204 9312. Краткосрочные обязательства5 179 1828 787 656+3 608 4743. Доходы будущих периодов104 93064 325-40 6054. Скорректированные заёмные средства9 277 17314 131 183+4 854 010
Скорректированные заёмные средства получаются путём уменьшения суммы итогов разделов IV Долгосрочные обязательства и V Краткосрочные обязате