Повышение эффективности деятельности ОАО "Апатит" на основе управления стоимостью компании
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
24 9205 275 949Расчеты и проч. пассивыRp8 945 9305 859 771Ден. cр-ва, расчеты и прочие активы, в т.ч.Ra8 786 4298 841 736Кредиты и др. заем. средства, в т.ч.K827 963216 554а) денеж. ср-ва и краткоср. фин. вложенияD5 335 7271 771 702а) краткоср. кредиты и заем. ср-ваKt827 963216 554б) расчеты и прочие активыra3 450 7027 070 034б) долгоср. кредиты и заем. ср-ваКт00 в) ссуды, непогаш. в срокKo - -Итог балансаB30 334 92133 838 840Итог балансаB30 334 92133 838 840
На основе баланса в агрегированном виде, представленном в таблице 1.19, можно представить балансовую модель в следующем виде:
.(1.32)
На начало периода не выполняется условие платежеспособности предприятия для ОАО Апатит, но на конец периода данное условие выполняется, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы покрывают краткосрочную задолженность предприятия. По вышеприведенным показателям можно сделать вывод, что ОАО Апатит на конец года стало финансово устойчиво и оно может отвечать по своим обязательством.
Характеристика источников формирования запасов и затрат
на нач. периода:87864295859771
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются три показателя, отражающих различную степень охвата разных источников.
1)Наличие собственных оборотных средств:
(1.33)
На начало и на конец года соответственно:
.
2)Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
(1.34)
На начало и на конец года соответственно:
3)Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
(1.35)
На начало и на конец года соответственно:
Данным трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
1) излишек (недостаток) собственных оборотных средств:
(1.36)
На начало и на конец года соответственно:
2) излишек (недостаток) собственных и заемных долгосрочных средств:
(1.37)
На начало и на конец года соответственно:
) излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов:
(1.38)
На начало и на конец года соответственно:
Таким образом, в результате проделанных расчетов можно увидеть следующую зависимость:
на начало года:;
на конец года: .
Рассмотренные предыдущие три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования позволяют классифицировать финансовое состояние предприятия по степени его устойчивости:
Абсолютно устойчивое финансовое состояние - трехмерный показатель S равен {1;1;1};
Нормальная устойчивость финансового состояния - трехмерный показатель S равен {0;1;1};
Неустойчивое финансовое состояние - трехмерный показатель S равен {0;0;1};
Кризисное финансовое состояние - трехмерный показатель S равен {0;0;0}.
Тип финансового состояния ОАО Апатит показан в табл. 1.21.
Таблица 1.21 Тип финансового состояния ОАО "Апатит"
№ п/пПоказателиОбозн. Начало года, тыс. руб.Конец года, тыс. руб.Отклонение, тыс. руб.1Общая величина запасов и затратZ4 724 9205 275 949551029 2Наличие собственных оборотных средствEc3 737 456 8 041 360 4 303 9043Функционирующий капитал ET3 737 456 8 041 360 4 303 9044Общая величина источниковE? 4 565 410 8 257 914 3 692 5045Излишек или недостаток собственных средств+,-? Ec- 987 4642 765 411 3 752 875 6Излишек или недостаток собственных заемных долгосрочных источников+,-? ET- 987 4642 765 411 3 752 8757Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат+,-? E? -159 501 2 981 965 3 141 466 8Трехкомпонентный показатель типа финансового положенияS {0;0;0} {1;1;1} -
Вывод: на начало года:. Следовательно, на ОАО Апатит было кризисное состояние, так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывали даже его кредиторские задолженности.
На конец года на основе анализа бухгалтерской отчетности можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии предприятия. За отчетный период степень финансовой устойчивости увеличилась, так как увеличились абсолютные значения каждой из компонент: собственные средства увеличились на 4 303 904 руб., собственные и заемные оборотные средства - на 4 303 904 руб., общая величина заемных источников - на 3 692 504 руб.
Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса проводится с целью дать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ ликвидности приведен в табл. 1.22.
Таблица 1.22 Анализ ликвидности баланса ОАО Апатит за 2010 год
Актив На начало периода, тыс. руб.На конец перио да, тыс. руб.ПассивНа начало периода, тыс. руб.На конец пери- ода, тыс. руб.Платежный излишек, тыс. руб.В % к вели чине итого группна начало периодана конец периодана начало периодана конец периодаА1 - наиболее ликвидные активы53357271771702П1 -Наиболее срочные обяза тельства89419205849654-360616-407795-40,33-69,7А2 - быстро реали зуемые активы34507027070034П2 - Кратко срочные пассивы827963216554262273685348316,83164,8А3 -Медленно реалии зуемые активы45735315285634П3 - Долго сроч