Анализ финансового состояния и устранение узких мест в финансово-хозяйственной деятельности организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Оценка финансовой устойчивости исходит из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками средств. Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.
Первая группа показатели, определяющие обеспеченность оборотных средств:
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс):
(1)
характеризует степень обеспеченности состояния предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз):
.(2)
определяет, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и нуждаются ли в привлечении заемных средств.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км):
оптимальное значение 0,5(3)
показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.
Вторая группа показатели, определяющие состояние основных средств и степень финансовой независимости:
1. Индекс постоянного актива (Кп.а.):
(4)
показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд.п.):
(5)
оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства (если капиталовложение, осуществленное за счет кредитования, приводит к существенному росту пассива, то использование целесообразно).
3. Коэффициент износа (Ки):
.(6)
Данный коэффициент не должен превышать 0,5.
4. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси):
(7)
показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами (норма 0,5).
5. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) (Кавт):
(8)
означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост данного коэффициента означает рост финансовой независимости.
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового риска) (Кссз):
.(9)
Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.
7. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Рассчитывается как отношение: (Итог по разделу III + Итог по разделу IV Долгосрочные пассивы) / Баланс.
1.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка с усилением финансовых ограничений необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
А1 наиболее ликвидные активы денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2 быстрореализуемые активы дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 медленно реализуемые активы статьи II раздела Оборотные активы (за исключением Расходов будущих периодов и статей, включенных в предыдущие группы), также статья I раздела Долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий);
А4 труднореализуемые активы статьи раздела I актива баланса Внеоборотные активы, за исключением статей этого раздела, включаемых в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 наиболее срочные обязательства к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок;
П2 краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 постоянные пассивы статьи III раздела Капитал и резервы. Для сохранения баланса актива и пассива итог данных группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств величины по статье Расходы будущих периодов II раздела баланса и увеличивается на строки 630650.
Для определения ликвидности баланса сопоставляем итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
.(10)
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о со?/p>