Анализ финансового состояния и устранение узких мест в финансово-хозяйственной деятельности организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?хгалтерского учета и внутренней отчетности. Анализ может выполняться по традиционной схеме:
идентификация показателей и алгоритмов их расчета;
определение информационных источников (вид информации);
определение информационных потоков (кто, когда и кому предоставляет исходные и результатные данные);
установление (по возможности) технически и/или научно обоснованных норм (аналитических нормативов, плановых заданий);
оценка отклонений фактических значений от нормативов (планов);
оценка динамики показателей;
оценка факторов, вызвавших отклонения от нормативов и в динамике.
Результаты анализа, как правило, оформляются в виде совокупности взаимосвязанных таблиц, последовательно раскрывающих влияние того или иного фактора.
Безусловно, в рамках тематического анализа могут обособляться и подвергаться периодической оценке иные виды ресурсов; в частности, для крупных предприятий особую значимость имеет организационная структура управления в целом, по функциональным и линейным подразделениям.
Метод определения общего финансового на основе данных бухгалтерского баланса замечателен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно проводит любой аналитик. Включает два метода: горизонтальный и вертикальный анализ на основе укрупненных статей баланса.
Горизонтальный или временной анализ сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ определение структуры итоговых финансовых результатов с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.
1.3.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Информация о финансовом состоянии важна для многих групп пользователей.
Анализ финансового состояния чаще всего принято начинать с анализа финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.
Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан, прежде всего, с балансовой моделью, из которой исходит анализ (таблица 1).
Таблица 1. Баланс в агрегированном виде
АктивУсловные обозначенияПассивУсловные обозначения1. Основные средства и вложенияа1. Источники собственных средствж2. Запасы и затратыб2. Расчеты и прочие пассивы (кредиторская задолженность)з3. Дебиторская задолженностьв3. Кредиты и другие заемные средства, в т.ч.:и4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияДкраткосрочные кредиты и займыК15. Прочие оборотные активыгдолгосрочные кредиты и займыК26. Балансессуды, не погашенные в срокК3Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: М=Ес,Ет,Ее.
1) абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
2) нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является нормальным с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.
3) неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.
4) кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,0), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Поскольку