Планирование безубыточной работы на базе принципов маржинального анализа
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
чение ? -счета 0,22, значит предприятие находиться в зоне неопределенности, на конец года - 0,38, что означает, что предприятие имеет долгосрочные перспективы.
) Четырехфакторная модель банкротства Лиса
? = 0,063 К1 + 0,092 К2 + 0,057 К3 + 0,001 К4, (33)
где: К1 - Оборотный капитал / Общие активы
К2 - Прибыль от продаж / Общие активы
К3 - Нераспределенная прибыль / Общие активы
К4 - Собственный капитал / Заемный капитал
К1н.г. = 131583 / 422841 = 0,31
К1к.г. = 216692 / 576819 = 0,38
К2н.г. = -241618 / 422841 = -0,57
К2к.г. = -118158 / 576819 = -0,20
К3н.г. = -280869 / 422841 = -0,66
К3к.г. = -365490 / 576819 = -0,63
К4н.г. = -183657 / 14486 + 592012 = -0,30
К4к.г. = -268278 / 4941 + 840156 = -0,32
?н.г. = 0,063 0,31 + 0,092 (-0,57) + 0,057 (-0,66) + 0,001 (-0,30) =
= -0,07
?к.г. = 0,063 0,38 + 0,092 (-0,20) + 0,057 (-0,63) + 0,001 (-0,32) =
= -0,03
Значение ?-счета на начало и конец года меньше 0,04, следовательно, предприятие является финансово не устойчивым.
.7 Анализ безубыточной работы предприятия
Безубыточность - это состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю.
Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используют аналитический и графический способы.
Таблица 16 - Данные для проведения анализа
ПоказательФактическое значение 2007 года1. Объем реализации, тыс. т.291,472. Цена, руб./т.1973,893. Выручка от реализации, тыс. руб.575329,004. Переменные затраты, тыс. руб. 249855,485. Удельные переменные затраты, руб./т.857,226. Валовая маржа, тыс. руб.325473,527. Постоянные затраты, тыс. руб.425297,048. Прибыль, тыс. руб.-99823
Проведем анализ безубыточности традиционным способом.
Для проведения анализа необходимо рассчитать следующие показатели:
) Порог рентабельности
Порог рентабельности (точка безубыточности) - это сумма выручки, необходимая для покрытия всех постоянных расходов предприятия. Прибыли при этом нет, но нет и убытка.
Порог рентабельности =(34)
)Определим порог рентабельности:
425297,04 / 0,57 = 746135,16 тыс. руб.
2) Пороговое количество товара
425297,04 / (1973,89 - 857,22) = 380862 тонн.
3) Рассчитаем запас финансовой прочности в рублях (ЗФП) = Выручка (В) - порог рентабельности (ПР)
- 746135 = -170806 тыс. руб.
) Рассчитаем запас финансовой прочности (ЗФП) в % = (ЗФП руб / Вфакт) * 100%
(-170806 / 575329) * 100 % = -29,69%
Построим график безубыточности. График безубыточности представлен на рисунке 2.
По данным рисунка 2 видно, что предприятие в данный момент находится в зоне убытков. Чтобы достигнуть точки безубыточности, необходимо увеличить объем реализации до 380862 тонн. Чтобы предприятие получило прибыль, нужно превысить данный объем реализации.
Дефицит финансовой прочности составляет -170806 тыс. руб. или 29,69%.
3 МЕТОДИКА МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА
.1 Понятие и значение маржинального анализа
Большую роль в обосновании управленческих решений играет маржинальный (предельный) анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей издержки - объем производства (реализации) продукции - прибыль и прогнозировании критической и оптимальной величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу.
Основу этой методики составляет деление операционных затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные и использование предельных величин.
Предельные (добавочные, дополнительные, маржинальные) величины показывают характер и скорость изменения средних удельных величин исследуемых показателей. Их рассчитывают как разность предыдущих и последующих средних удельных величин, связанных с производством добавочной единицы продукции. В итоге маржинальный анализ позволяет установить, как изменяется средний уровень удельных показателей при увеличении (снижении) объема производства продукции на единицу. Предельные величины в экономике начали исследоваться со второй половины ХIХ в., когда возникла новая школа - маржинализм. В настоящее время вся экономическая наука западных стран строится на предельных и критических величинах объемов продаж, себестоимости, прибыли, цены, постоянных затрат и их оптимизации.
Использование данной методики позволяет:
более точно исчислять влияние факторов на изменение суммы операционных затрат, прибыли и уровня рентабельности и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования себестоимости продукции и финансовых результатов;
определить критические уровни объема продаж, переменных затрат на единицу продукции, постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
установить зону безопасности (безубыточности) предприятия;
исчислять необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
более точно оценить эффективность производства отдельных видов продукции и эффективность работы отдельных сегментов предприятия;
обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью миним