Планирование безубыточной работы на базе принципов маржинального анализа

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

4%.

Обобщающим показателем, характеризующим платежеспособность, является уровень платежеспособности, который определяется как отношение фактического коэффициента к нормативному коэффициенту текущей ликвидности.

Определим уровень платежеспособности на начало года:

 

,207 / 2,0 = 0,10

 

Определим уровень платежеспособности на конец года:

 

,243 / 2,0 = 0,12

 

Уровень платежеспособности на конец года увеличился на 2%.

 

.3.2 Анализ финансовой устойчивости

В условиях рынка, когда предприятие и его развитие, осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных ресурсов за счет заемных средств, важна оценка финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе расчета прибыли и капитала при сохранение платежеспособности в условиях допустимого риска.

 

.3.2.1 Приближенная оценка финансовой устойчивости по балансу предприятия

Для определения финансовой устойчивости используют неравенство:

 

Оборотные активы < Собственный капитал 2 - Внеоборотные активы (6)

 

Определим финансовую устойчивость на начало года:

 

> -183657 2 - 291258 = -658572

 

Определим финансовую устойчивость на конец года:

 

> -268278 2 - 360127 = -896683

 

Условие на начало и конец года не выполняется, следовательно, предприятие не является финансово независимым.

 

.3.2.2 Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:

)Определяется наличие собственных оборотных средств как разности между собственным капиталом и иммобилизованными активами.

 

(Ес) = Ис - Fимм (7)

 

Определим наличие собственных оборотных средств на начало года:

183657 - 291258 = - 474915 тыс. руб.

 

Определим наличие собственных оборотных средств на конец года:

 

268278 - 360127 = - 628405 тыс. руб.

 

) При недостаточности собственных оборотных средств, предприятие

может получить долгосрочные займы и кредиты.

 

(Ем) = ( Ис + КТ) - F имм (8)

 

Определим наличие собственных и долгосрочно заемных источников на начало года:

 

(- 183657 + 0) - 291258 = -474915 тыс. руб.

 

Определим наличие собственных и долгосрочно заемных источников на конец года:

 

(- 268278 + 0) - 360127 = - 628405 тыс. руб.

 

) Общая величина основных источников формирования запасов определяется с учетом краткосрочных кредитов и займов.

 

Ем = (Ис + КТ + Кt ) - F имм (9)

 

Определим наличие собственных, долгосрочно и краткосрочно заемных источников на начало года:

 

(- 183657 + 0 + 283010) - 291258 = - 191905 тыс. руб.

Определим наличие собственных, долгосрочно и краткосрочно заемных источников на конец года:

 

(-268278 + 0 + 0) - 360127 = -628405 тыс. руб.

 

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя их обеспеченности источниками формирования:

)Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

 

+,- Ес = Ес - Z(10)

 

Определим излишек (недостаток) собственных оборотных средств на начало года:

 

474915 - 107077 = - 581992 тыс. руб.

 

Определим излишек (недостаток) собственных оборотных средств на конец года:

 

628405 - 56447 = - 684852 тыс. руб.

 

) Излишек или недостаток собственных и долгосрочно заемных источников формирования запасов.

 

+.- Ем = Ем - Z(11)

 

Определим излишек (недостаток) собственных и долгосрочно заемных источников формирования запасов на начало года:

- 474915 - 107077 = - 581992 тыс. руб.

 

Определим излишек (недостаток) собственных и долгосрочно заемных источников формирования запасов на конец года:

 

628405 - 56447 = - 684852 тыс. руб.

 

) Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов.

 

+,-Е? = Е? - Z(12)

 

Определим излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов на начало года:

 

191905 - 107077 = - 298982 тыс. руб.

 

Определим излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов на конец года:

 

628405 - 56447 = - 684852 тыс. руб.

 

На начало и конец года установлен недостаток источников формирования запасов.

При идентификации типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель.

 

S(х) = [S (+,- Ес); S (+.- Ем); S (+,-Е?)](13)

 

Определим финансовую ситуацию на предприятие на начало года

S(х) = (0; 0; 0;)

 

Определим финансовую ситуацию на предприятие на конец года

 

S(х) = (0; 0; 0;)

 

В соответствии со значениями трехкомпонентного показателя на начало и конец года на предприятии установилось кризисное финансовое состояние. Результаты расчетов финансовой устойчивости смотреть в таблице 7.

Значение трехкомпонентного показателя на начало и конец года показывает, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии на грани банкротства.

 

Таблица 7 - Результаты расчетов финансовой устойчивости

ПоказательНа начало годаНа конец года+,-к началу годаСобственный капитал, тыс. руб.-183657-268278-84621Иммобилизованные активы, тыс. руб.29125836012768869Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.-474915-628405-153490Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.000Наличие собственных и заемных ср