Пенсионный рынок Республики Казахстан: проблемы и перспективы развития на примере АО НПФ "Республика"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
иск риск возникновения убытков вследствие изменения стоимости акций, возникающий в случае изменения условий финансовых рынков, влияющих на рыночную стоимость акций. Значение фондового риска зависит от наличия в инвестиционном портфеле НПФ долевых ценных бумаг (акций), (при наличии в инвестиционном портфеле НПФ акций, значение коэффициента будет равняться 8, при отсутствии 0).
Сумма пенсионных активов, взвешенных по фондовому и валютному рискам пенсионного фонда Республика равен 0.
Коэффициент риска это один из основных факторов надежности фонда. Это один из важных факторов при выборе надежного пенсионного фонда. Агентство по финансовому надзору дало всем инструментам, в которые разрешено инвестировать пенсионные накопления, оценку риска. Она выражается коэффициентом от 0% до 300%.
Расчет средневзвешенных коэффициентов взвешивания рассчитывается как отношение стоимости активов, взвешенных по видам рисков, к стоимости данных активов до взвешивания, умноженное на 100.
Расчет коэффициентов риска по АО НПФ Республика по состоянию на 01 марта 2009 года
1) Расчет коэффициента кредитного риска:
(ВПАКр) / (ПАКр) = 0 / 701863 * 100 = 0,00%
2) Расчет коэффициента специфического процентного риска:
(ВПАСр) / (ПАСр) = 15 135 / 1838392 * 100 = 0,82%
3) Расчет коэффициента общего процентного:
(ВПАПр) / (ПАПр) = 23890 / 1838392 * 100 = 1,30%
К финансовым инструментам с 0% риска относятся:
- наличные деньги;
- наличная иностранная валюта стран, имеющих суверенный рейтинг не ниже АА- агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств;
- государственные ценные бумаги Республики Казахстан, за исключением облигаций, выпущенных местными исполнительными органами;
- вклады в Национальном банке Республики Казахстан;
- государственные ценные бумаги иностранных государств, имеющих суверенный рейтинг не ниже АА- агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств;
- ценные бумаги, выпущенные следующими международными финансовыми организациями: Международным банком реконструкции и развития, Европейским банком реконструкции и развития, Межамериканским банком развития, Банком международных расчетов, Азиатским банком развития, Африканским банком развития, Международной финансовой корпорацией, Исламским банком развития, Европейским инвестиционным банком;
- аффинированные драгоценные металлы и металлические депозиты, в том числе в банках-нерезидентах Республики Казахстан, имеющих рейтинговую оценку не ниже АА- по международной шкале агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств;
- фьючерсы, опционы, свопы, форварды, приобретенные у контрагентов, включенных в І группу риска;
- начисленное вознаграждение по активам, включенным в I группу риска.
К инструментам с минимальным процентом риска от 20 до 50% относятся:
- наличная иностранная валюта стран, имеющих суверенный рейтинг не ниже ВВВ- агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, и стран, не имеющих соответствующей рейтинговой оценки;
- государственные ценные бумаги иностранных государств, имеющих суверенный рейтинг от А+ до А- агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств;
- облигации, выпущенные местными исполнительными органами Республики Казахстан, включенные в официальный список фондовой биржи;
- вклады в банках второго уровня Республики Казахстан, имеющих долгосрочный кредитный рейтинг не ниже А- по международной шкале агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку не ниже kzA- по национальной шкале агентства Standard&Poors, в дочерних банках-резидентах, родительский банк-нерезидент которых имеет долгосрочный кредитный рейтинг не ниже АА- по международной шкале агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств;
- негосударственные долговые ценные бумаги, выпущенные иностранными организациями, имеющие рейтинговую оценку не ниже АА- по международной шкале агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств;
- негосударственные долговые ценные бумаги, выпущенные организациями Республики Казахстан в соответствии с законодательством Республики Казахстан и других государств, имеющие рейтинговую оценку не ниже А- по международной шкале агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или рейтинговую оценку не ниже kzA- по национальной шкале агентства Standard&Poors;
- рrincipal protected notes, выпущенные организациями, имеющими рейтинговую оценку не ниже АА- по международной шкале агентства Standard&Poors или рейтинговую оценку аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств;
- фьючерсы, опционы, свопы, форварды, приобретенные у контрагентов, включенных во II группу риска;
- деньги в пути;
- начисленное вознаграждение по активам, включенным во II группу риска;
Оценка инструментов по степени рисков
№ п/пНаименование статейРиск, %Наличные тенге0Наличная иностранная валюта стран, имеющих суверенный рейтинг не