Пенсионный рынок Республики Казахстан: проблемы и перспективы развития на примере АО НПФ "Республика"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
чением твердых гарантий сохранности пенсионных накоплений являются приоритетными задачами, поставленными главой государства в рамках дальнейшего развития накопительной пенсионной системы страны.
Казахстанский опыт реформирования пенсионного обеспечения уже признан на мировом уровне, как один из успешных. Суть реформы заключается в постепенном отказе от солидарной схемы в пользу накопительной. Переход к накопительной пенсионной системе осуществляется планомерно и ожидается, что он будет окончательно завершен в период до 20382040 гг.
В настоящее время в нашем государстве пенсионная система представлена несколькими уровнями или, как их называют иначе, пилларами:
первый пиллар солидарная система;
второй пиллар обязательная накопительная система;
третий пиллар накопительная система, основанная на добровольных пенсионных взносах.
Функционирующая многоуровневая модель пенсионного обеспечения рассчитана на все население Казахстана. Сегментация населения по категориям, определяющим источник пенсионных выплат (государственный бюджет и/или пенсионные накопления), была основана на возрастных особенностях казахстанцев, вовлеченных в пенсионную систему.
Так, интересы поколения, чья трудовая деятельность началась еще до введения накопительной пенсионной системы, учитывает солидарная система, функционирующая параллельно с накопительной и предполагающая осуществление пенсионных выплат за счет социальных налогов и других поступлений в республиканский бюджет (первый пиллар).
Отчисление обязательных пенсионных взносов в период трудовой деятельности отвечает условиям второго пиллара пенсионной системы и уже обязывает молодое поколение нести самостоятельную ответственность за уровень своего дохода после выхода на пенсию, так как источником пенсионных выплат станут сформированные ими наиндивидуальных пенсионных счетах накопления.
Кроме того, каждому гражданину предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более высокий доход после завершения трудовой деятельности (третий пиллар).
Итоги десятилетнего развития пенсионной системы в Казахстане можно подвести и в достаточно значимых цифровых показателях: на рынке пенсионных услуг активно действуют 14 накопительных пенсионных фондов; функционирует 11 организаций, осуществляющих управление пенсионными активами; деятельность фондов обслуживают 9 банков-кастодианов; объемы пенсионных накоплений составляют около 1,1 триллиона тенге, т.е. возросли более чем в 40 раз по сравнению с первым годом функционирования системы. Охват вовлеченного в систему населения вырос в 2 раза, участниками накопительной пенсионной системы стали 9 млн. человек экономически активного населения. Сумма чистого инвестиционного дохода от инвестирования пенсионных активов, распределенная на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков, составила почти 300 млрд. тенге.
Особого внимания заслуживает и действующая законодательная база, обеспечивающая надежную сохранность пенсионных накоплений и функционирование пенсионной системы в целом. Так, государством принято на себя обязательство по гарантированию сохранности пенсионных накоплений во всех пенсионных фондах с учетом уровня инфляции. Эта гарантия основывается на тех законодательно закрепленных требованиях и ограничениях, которые предназначены для накопительных пенсионных фондов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами: обязательное лицензирование их деятельности; установление пруденциальных нормативов, норм и лимитов, обеспечивающих их финансовую устойчивость; ограничение по сделкам с аффилиированными субъектами; дифференцированный учет собственных ипенсионных активов; обязательное хранение пенсионных активов исключительно в банке - кастодиане. Примечателен тот факт, что за десятилетнее функционирование новой для Казахстана пенсионной системы не было ни одного случая, когда бы возникла необходимость ввыплате государственной гарантии.
Кроме того, к настоящему времени пенсионные фонды стали крупными институциональными инвесторами, оказывающими значительное влияние на развитие казахстанской экономики.
В тех странах, где уже существуют накопительные пенсионные системы, пенсионные активы играют значительную социально экономическую, а порою и политическую роль в обществе. Активы пенсионных фондов имеют огромное инвестиционное значение для экономического развития своих стран, т.к. они являются важной составляющей внутренних инвестиционных ресурсов. Посредством пенсионных фондов свободные денежные ресурсы в виде пенсионных активов трансформируются в потоки рабочего капитала, а поскольку пенсионные активы размещаются в различные финансовые инструменты и инвестиционные проекты с целью долговременного инвестирования, они редко участвуют в спекулятивной игре на рынках капитала.
В то же время пенсионные активы являются своеобразным стабилизатором финансовой системы страны. Достаточно вспомнить вторую половину 1998 года, когда после августовского финансового кризиса в России многие казахстанские банки начали поспешно избавляться от государственных ценных бумаг, их значительная часть переместилась в инвестиционные портфели пенсионных фондов. Таким образом, пенсионные активы сыграли позитивную роль, в какой-то степени не позволив разразиться кризису в Казахстане, подомному росс