Оценка финансовой устойчивости предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
сти баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 2.4.
Результаты расчетов, приведенные в таблице 2.4, показывают, что в этом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1П3; А4<П4.
Таблица 2.4. Анализ ликвидности баланса ООО МашстальОптПром, (в тыс. руб.)
Актив2008 г2009 г2010 гПассив2008 г2009 г2010 гПлатежный излишек или недостаток200820092010А1375П189663154257180603-89660-154250-180598А261750113387136229П2---61750113387136229А3280484110744649П3---280484110744649А4---П4138244280-138-244-280Баланс89801154501180883Баланс89801154501180883---
Исходя из проведенных расчетов, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО МашстальОптПром как недостаточную, т.к. не выполняется первое неравенство. За анализируемый период значительно снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
текущая ликвидность
ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2);
перспективная ликвидность
ПЛ = А3 - П3.
Значения рассчитанных показателей и их изменение за период с 2008 года по 2010 годы представим в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Показатели ликвидности ООО МашстальОптПром
Показатель2008 г.2009 г.2010 г.Изменения (п. 3 - п. 2)Изменения (п. 4 - п. 3)Текущая ликвидность, тыс. руб.-27910-40863-44369-12953-3506Перспективная ликвидность, тыс. руб.280484110744649130593542
Данные таблицы 2,5 еще раз подтверждают тот факт, что предприятие имеет тенденцию к снижению текущей ликвидности, но наблюдается рост перспективной ликвидности, что говорит о ее неустойчивом финансовом положении в настоящее время. Рост текущей ликвидности произошел за счет роста дебиторской задолженности, снижения денежных средств и снижения срочных обязательств. Но рост наиболее срочных обязательств, сокращение быстро реализуемых активов и денежных средств привело к существенному снижению общей (текущей) ликвидности на конец 2010 года.
Для комплексной оценки ликвидности баланса воспользуемся общим показателем ликвидности, вычисляемым по формуле:
? = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3) (2.3)
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Этот показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
В результате проведенного расчета общий показатель ликвидности составил:
г.= 0,438; 2009 г.= 0,449; 2010 г.= 0,451
Динамика общего показателя ликвидности ООО МашстальОптПром представлена на рисунке 2.4.
Рис. 2.4. Динамика общего показателя ликвидности ООО МашстальОптПром
Как видно из графика на рисунке 2.4, у предприятия в 2010 году наблюдается значительный рост общего показателя ликвидности не только по отношению к 2009 году, но и по сравнению с 2008 годом. Это характеризует предприятие как достаточно привлекательное для инвестирования.
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Однако, оценка платежеспособности с помощью абсолютных показателей имеет тот недостаток, что наличие платежного излишка, вычисленного по сопоставлению групп активов и пассивов, в действительности не означает возможности покрытия соответствующих обязательств.
Как было указано в 1 главе, совершенно необязательно, что в случае необходимости активы будут реализованы по стоимости, указанной в балансе. Как правило, такая реализация производится со значительным дисконтом. Значит, проведенная оценка платежеспособности может не соответствовать действительности. Необходим некий запас. Такой запас посредством коэффициентов предусмотрен методикой оценки ликвидности, использующей относительные показатели. Помимо расчета относительных показателей, для определения финансового состояния предприятия, необходимо оценить степень его финансовой устойчивости, т.е. стабильность деятельности в долгосрочной перспективе. Эти расчеты будут представлены в п. 2.3.
2.3 Расчет финансовых коэффициентов для оценки ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
Следующим этапом анализа финансового состояния предприятия является оценка его финансового положения с помощью относительных показателей, которые позволят более детально оценить его ликвидность и финансовую устойчивость. Эта оценка производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных бухгалтерского баланса.
На основании данных структуры активов и пассивов ООО МашстальОптПром рассчитаем показатели ликвидности предприятия за 2008-2010 гг. с применением формул из 1 главы, раздела 1.2.
Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 2.6.
Таблица 2.6. Показатели ликвидности ООО МашстальОптПром в 2008-2010 гг.
ПоказателиНорматив2008 г.2009 г.2010 г.Отклонение (+, -) к нормативу2008200920101. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) 2. Коэффициент быстрой ликвидности 3. Коэффициент абсолютной ликвидности>2 0,8-1,5 0,21,00 0,68 0,000031,00 0,73 0,000041,00 0,75 0,00003-1,0 -0,12 -0,2-1,0 -0,0,7 0,2-1,0 -0,05 -0,2
Как следует из данных таблицы 2.6, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия находится в пределах 1,0, он намного меньше нормативного значения (2,0), следовательно предприятие не имее