Оценка финансовой устойчивости предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
формирования запасов-25998-38801-42227-162296. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов-25998-38801-42227-16229
В целом же, на основе проведенного анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что ООО МашстальОптПром находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка.
В завершение анализа финансовой устойчивости ООО МашстальОптПром оценим вероятность банкротства предприятия по модели Альтмана, которая имеет вид:
Z = 0,717 X1+0,874 X2+3,107 X3+0,42 X4+0,995 X5,
где Х1 - отношение разности текущих активов и текущих пассивов на общую сумму всех активов (стр. 290 - стр. 230 - стр. 610 - стр. 630 - стр. 660) / стр. 300;
Х2 - отношение нераспределенной прибыли к общей сумме всех активов (стр. 190 ф. 2 / стр. 300);
Х3 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к общей сумме всех активов (стр. 140 ф. 2 / стр. 300);
Х4 - отношение балансовой стоимости капитала к заемному капиталу (стр. 490 / стр. 590 + стр. 690);
Х5 - отношение выручки от реализации к общей сумме активов (стр. 010 ф. 2 / стр. 300). Оценка вероятности банкротства приведена в таблице 2.9.
Таблица 2.9. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана
Наименование показателяКоэффициент2008 г.2009 г.2010 г.Х1 - показывает долю чистого оборотного капитала в активах0,717000Х2 - показывает рентабельность активов по нераспределенной прибыли0,8740,00140,00060,0001Х3 - показывает рентабельность активов по балансовой прибыли3,1070,00140,00080,0001Х4 - коэффициент финансирования0,42000Х5 - показывает отдачу всех активов0,9951,700,730,31
Если Z<1,23, то вероятность банкротства предприятия велика. По приведенным расчетам получается:
г.= 1,70>1,23
2009 г.= 0,73<1,23
2010 г.= 0,31<1,23
В 2008 году вероятность банкротства ООО МашстальОптПром по модели Альтмана была минимальная, так как показатель Z>1,23, а вот в 2009-2010 годах вероятность банкротства велика. Поэтому необходимо принять меры по улучшению финансового состояния предприятия.
Подводя итоги работы ООО МашСтальОптПром по второй главе, можно сделать определенные выводы. Положительным фактором является увеличение нераспределенной прибыли в 2010 году почти в 2,1 раза, или на 142,0 тыс. руб. к уровню 2008 года. Наблюдается в 2010 году динамика увеличения активов баланса предприятия, в основном за счет роста дебиторской задолженности и запасов к уровню 2008 года.
В тоже время, несмотря на положительные моменты на предприятии имеются значительные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности.
Следует отметить превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что говорит о нарушениях платежной дисциплины организации перед поставщиками и подрядчиками. Предприятие не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящим расходам и платежам. Все это снижает его финансовую устойчивость.
В структуре пассива баланса наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства, причем их доля на протяжении всего анализируемого периода оставалась в пределах 99,84%. Значительный рост доли краткосрочных обязательств предприятия образован за счет большой кредиторской задолженности перед поставщиками.
Рост дебиторской и кредиторской задолженности в анализируемый период говорит о том, что предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами и кредиторами, и эти проблемы увеличились. На ООО МашстальОптПром имеются определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств, что ведет к неплатежеспособности предприятия и снижению его финансовой устойчивости.
Предприятием не выполнены основные условия по активу и пассиву баланса, т.е. баланс не является абсолютно-ликвидным. На основе проведенного анализа ликвидности баланса можно сделать вывод, что ООО МашстальОптПром находится в неустойчивом финансовом состоянии и кредитоспособность его низка.
3. Разработка рекомендаций и мероприятий по улучшению финансовой устойчивости ООО Машстальоптпром
.1 Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия
Основная задача любого предприятия, направлена на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов трудового коллектива.
Как показал проведенный анализ, несмотря на то, что предприятие работает прибыльно, ликвидность его активов достаточно низка. Финансовые затруднения у предприятия возникают из-за нерационального управления оборотными средствами.
Управление оборотными средствами предполагает материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов с покупателями и поставщиками.
Если рассматривать материально-техническое снабжение, то по результатам анализа структуры баланса установлено, что размер запасов ООО МашстальОптПром в 2010 году увеличился на 16371 тыс. руб., или на 162,6% к уровню 2008 года.
Излишний запас готовой продукции на складе, большой объем незавершенного производства и запасов является показателем того, что производственные планы компании формируются без ориентира на объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах.
Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования требуют более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.
Предложения к формированию финансовой страт