Оценка финансовой устойчивости предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
егии предприятия по восстановлению финансовой устойчивости представлены в табл. 3.1.
Таблица 3.1. Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия, в тыс. руб.
Объекты финансовой стратегииСоставляющие Финансовой стратегииПредложения к формированию финансовой стратегииВлияние на разделы балансаНаименование1-й вариант2-й вариантДоходы и поступленияОптимизация основных и оборотных средствУвеличение основных средств посредством: - приобретения Ноу-хау для повышения конкурентоспособности на рынке; - продажа продукции и услуг в новых регионах 500 300 1000 500 +А1 +А1 +А2Расходы и отчисленияОптимизация распределения прибылиРаспределение прибыли на: - потребление - развитие производства - выплата дивидендов 500 500 - - - -+П1-П1 +П1-П1Взаимоотношения с бюджетомОптимизация распределения прибыли Оптимизация налоговых платежей-Уменьшение размера налоговых выплат из прибыли, подлежащей налогообложению за счет создания резервного фонда - выполнение работ, необлагаемых косвенными налогами 2000 - - 400 +А3 +П2 - А1 +А3Кредитные взаимоотношенияОптимизация основных и оборотных средств Оптимизация распределения прибыли-Включение в цену продукции стоимости Ноу-Хау - получение краткосрочного кредита - создание резервного фонда - 1500 2000 1000 2000 -+А3 +П1 +А3 +КК +А3 +П2
Основой предложенных вариантов финансовой стратегии является политика увеличения собственных оборотных средств предприятия в целях поддержания его устойчивости. При 1-м варианте финансовой стратегии это предполагается осуществить за счет роста заемных средств на 1500 тыс. руб. по сравнению с отчетным периодом 2010 года. При 2-м варианте акцент делается также на наращивание краткосрочных заемных средств - предлагается получение краткосрочного кредита на сумму 2000 тыс. руб. Одновременно с ростом краткосрочных заемных средств, предполагается увеличение величины запасов и затрат предприятия (при 1-м варианте на 300 тыс. руб., при 2-м - на 500 тыс. руб.). Для увеличения основных средств в 1-м варианте предложено приобретение Ноу-хау на 500 тыс. руб. и 2-м варианте на 1000,0 тыс. руб. В 1-м варианте предложено создание резервного фонда в сумме 2000,0 тыс. руб. за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия.
Результаты анализа финансовой устойчивости предприятия до и после реализации финансовой стратегии сведем в итоговую таблицу (табл. 3.2).
Таблица 3.2. Итоги по предложениям к формированию внутренней финансовой стратегии
Показатели финансовой устойчивостиНа конец 2010 года, тыс. руб.Вариант 1 (тыс. руб.)Вариант 2 (тыс. руб.)1. Источники собственных средств280278021802. Основные средства и иные внеоборотные активы050010003. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)280228011804. Долгосрочные кредиты и заемные средства0005. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)280228011806. Краткосрочные кредиты и заемные средства1806031821031826037. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6)1808831843831837838. Величина запасов и затрат4250742807430079. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)-42227-40527-4182710. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 - стр. 8)-42227-40527-4182711. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8)13837614157614077612. Тип финансовой ситуацииОтнос. устойчивостьОтнос. устойчивостьОтнос. устойчивость
При анализе финансовой устойчивости предприятия установлено, что финансовое состояние предприятия на начало и конец рассматриваемого периода является кризисным. При реализации предложенных мероприятий наблюдаем рост устойчивости предприятия ООО МашстальОптПром.
Для выхода из кризиса и дальнейшего развития необходима разработка программы по финансовому оздоровлению предприятия, которая включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (перепрофилирование), так и решение проблемы долговых обязательств.
Одним из путей выхода из кризисной ситуации можно порекомендовать ООО МашстальОптПром капиталовложения заемным путем.
Одной из причин ухудшения платежеспособности предприятия является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости предприятия. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь тремя путями:
). Увеличение размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли.
). Увеличение размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов. Учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд.
). Пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.
Еще одним фактором, влияющим на финансовую устойчивость ООО МашстальОптПром является значи