Основы разработки финансовой стратегии предприятия

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

010 гг. в тыс. руб. представлена на рисунке III.2:

 

Рис. III.2. Динамика выручки и себестоимости ООО Нормаль

 

В 2009 году наблюдается резкий скачок выручки и себестоимости фирмы, затем к 2010 году показатели немного снизились. В целом, темпы роста оборота довольно высокие.

Динамика чистой прибыли фирмы за 2008-2010 гг. в тыс. руб. представлена на рисунке III.3:

 

Рис. III.3. Динамика чистой прибыли ООО Нормаль

 

К 2010 году чистая прибыль фирмы по сравнению с 2008 годом выросла в 12,5 раз. Рентабельность также увеличилась.

 

III.2. Анализ финансового состояния ООО Нормаль

 

На основании первых двух форм бухгалтерского баланса и формул, рассмотренных во второй главе, можно осуществить анализ финансовой устойчивости организации (Табл. III.1, III.2), анализ рентабельности предприятия (Рис. III.4, III.5, III.6), анализ платежеспособности и ликвидности предприятия (Табл. III.3).

 

Анализ финансовой устойчивости организации Таблица III.1

Показатель2009 г.2010 г.Собственные оборотные средства (СОС)590528,5Собственные и долгосрочные заёмные средства (СДЗС)590528,5Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)2737,51967Запасы и затраты (ЗИЗ)375174

На основании этих четырёх показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

 

Таблица III.2

Показатель2009 г.2010 г.Финансовый показатель Ф1215354,5Финансовый показатель Ф2215354,5Финансовый показатель Ф32362,51793

Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:

Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;

К 2010 года СОС и СДЗС уменьшились из-за увеличения внеоборотных активов.

Наблюдается тенденция снижения ООС и ЗИЗ из-за уменьшения кредиторской задолженности и запасов.

В целом наблюдается увеличение показателей Ф1 и Ф2 за счет того, что уменьшение запасов и затрат опережает уменьшение источников их формирования. А также снижение показателя Ф3 за счет уменьшения ООС.

В течение рассматриваемых периодов у организации абсолютная финансовая устойчивость. Это свидетельствует о том, что у фирмы есть свободные средства, которые никак не используются.

Анализ рентабельности предприятия

Динамику рентабельности продаж, рентабельности собственного капитала и рентабельности активов можно проследить на рисунке III.4. Динамика периода окупаемости собственного капитала и коэффициента производственной себестоимости отображены на рисунках III.5 и III.6.

 

Рис.III.4. Динамика рентабельности

 

За 2010 год рентабельность продаж возросла по большей мере из-за увеличения прибыли.

Сильно увеличилась рентабельность собственного капитала, так как увеличилась чистая прибыль организации. Соответственно уменьшился и период окупаемости собственного капитала.

Рентабельность активов сильно возросла также из-за увеличения чистой прибыли.

 

Рис.III.5. Динамика периода окупаемости собственного капитала

 

К 2010 году коэффициент производственной себестоимости снизился, так как увеличение выручки опередило увеличение себестоимости.

 

Рис.III.6. Динамика коэффициента производственной себестоимости

 

Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия

В таблице III.3 представлена динамика коэффициентов платежеспособности:

 

Таблица III.3

Показатель2009 г.2010 г.Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс > 0.10,210,27Коэффициент финансовой зависимости или коэффициент концентрации заёмного капитала Кфз 0.50,560,42Коэффициент финансирования Кф0,480,86Коэффициент финансовой устойчивости Кфу0,320,46Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов Кфнфз1,573,04

Динамику коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности и их отклонение от нормальных значений можно проследить на рисунках III.7, III.8 и III.9.

 

Рис.III.7. Динамика коэффициента текущей ликвидности

 

Рис.III.8. Динамика коэффициента быстрой ликвидности

 

Рис.III.9. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

 

По данным показателям можно сделать вывод, что предприятие в состоянии своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Большая часть показателей ликвидности соответствуют нормам, что является важным фактором в финансовой политике предприятия. Лишь несколько показателей заметно отклоняются от нормы:

Коэффициент текущей ликвидности меньше нормы, значит у предприятия нет достаточного количества оборотных средств для погашения срочных обязательств.

Коэффициент автономии ниже нормы, а коэффициент финансовой зависимости напротив слишком высок для сбалансированной работы предприятия. Это говорит о том, что фирма слишком зависима от заимствованных средств, что снижается её финансовую устойчивость.

Коэффициент маневренности собственного капитала также ниже нормы, это говорит о том, что недостаточную часть капитала испо