Основы организации финансового предприятия. Финансовые проблемы банкротства предприятия. Внутрифирменное финансовое планирование
Методическое пособие - Экономика
Другие методички по предмету Экономика
предприятия до тех пор, пока сохраняется возможность продать его без потерь.
Наивысшая эффективность хозяйственной деятельности предприятия достижима, когда связанные с производством активы имеют оптимальный размер.
В практической деятельности важны не критерии оптимальности, а методы их обеспечения, к которым относятся нормы и нормативы, позволяющие определить оптимальный размер производственных запасов, незавершенного производства и др. элементов оборотных средств.
При организации финансирования связанных активов следует учитывать то, что в содержании каждой группы отражены определенные закономерности их финансирования, данные закономерности в общей форме получили название золотое правило финансирования.
Суть золотого правила финансирования:
Необходимые для инвестиций финансовые ресурсы должны находиться в распоряжении предприятия до тех пор пока они остаются связанными в результате осуществления этих инвестиций.
Практическая реализация приводит к возникновению определенных требований по обеспечению ряда финансовых пропорций в деятельности предприятия.
Золотое правило:
Имущественный комплексИсточники финансирования1 Группа - Немобильные активы I. Основные средства и НМА1. уставный капитал; 2.добавочный капитал; 3.долгосрочные кредиты и займы.II. Капитальные вложения1. уставный капитал; 2.добавочный капитал; 3.долгосрочные кредиты и займы.III. Долгосрочные финансовые вложения1. уставный капитал; 2.добавочный капитал; 3.долгосрочные кредиты и займы.2 Группа - Мобильные активы I. Запасы и затраты1. уставный капитал; 2.резервный капитал; 3. устойчивые пассивы; 4. долгосрочные кредиты и займы; 5.краткосрочные кредиты и займы; 6. резервы предстоящих платежей. II. Дебиторская задолженность1.долгосрочные кредиты и займы; 2. краткосрочные кредиты и займы; уставные пассивы.III. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.1.резервный капитал; 2. резервы предстоящих платежей; 3. краткосрочные кредиты и займы; 4. кредиторская задолженность.
Правило финансирования представляет подбор финансовых источников вышеуказанной последовательности в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива.
Для определения соотношения источников финансирования к основным статьям активов применяется матричный баланс.
Алгоритм построения матрицы:
Выбирается размер матрицы, предел которого ограничен количеством статей актива и пассива стандартного баланса.
Для целей анализа в основном используется квадратичная матрица.
По выбранному размеру матрицы производится преобразование стандартного баланса - трансформационный баланс.
В координатах актива и пассива строится матрица данных размеров, в которые переносятся данные из стандартного баланса.
Под каждую статью актива подбирается источник финансирования по золотому правилу.
Выверяется балансовые итоги по вертикали и горизонтали матрицы.
Пример задачи:
ПоказателиСумма в рублях1. Основные средства11728022. Капитальные вложения, оборудование к установки5093063. Долгосрочные финасовые вложения30534. Итого по I 5. Запасы и затраты4830356. Товары отгруженные, расчеты с дебиторами, авансы выданные.2335497. Краткосрочные финансовые вложения16558. Денежные средства2115969. Итого II Баланс 9. Уставный и добавочный капитал147311910. Резервный капитал011. Нераспределенная прибыль29500612. Итого III 13.Долгосрочные кредиты и займы41773814. Краткосрочные кредиты и займы5549515. Расчеты с кредиторами и авансы полученные23153116. Резервы предстоящих платежей14210717. Итого по IV и V Баланс
Профинансировать средства предприятия по золотому правилу финансирования и оформить в соответствии с алгоритмом построения матрицы.
Тема 10. Особенности организации финансов предприятий сельского хозяйства
Сельскохозяйственное производство по своей природе сильно отличается от других отраслей экономики тем, что производит продукцию животного и растительного происхождения и использует в процессе труда землю в качестве главного, ничем другим незаменяемого средства производства.
Особенности в организации предприятий сельского хозяйства:
Природно-климатические и естественно-биологические:
а) почвенно-климатические особенности определяют зональную специализацию, длительность рабочих периодов в производстве, различных в продуктивности и доходности хозяйства, дифференциацию в себестоимости и рентабельности отдельных видов продукции.
б) погодные условия влияют на время проведения и темпы работ, объем и качество продукции, отсюда необходимость созданных в сельскохозяйственных предприятиях натуральных и денежных страховых и резервных фондов.
в) природный и естественно-биологический цикл развития растений и животных. Определяет кругооборот финансовых ресурсов.
Технологические и организационные:
а) сочетание в сельском хозяйстве двух взаимодополняющих отраслей - растениеводства, животноводства.
б) наличие внутрихозяйственного оборота большей части сельскохозяйственной продукции.
Социально-экономические: связаны с формами собственности.
Долги государства занимают значительный вес в этой отрасли.
Особенности сельского хозяйства определяют специфику планирования издержек производства сельскохозяйственной продукции.
Сельскохозяйственный год охватывает периоды относящиеся к двум календарным годам. Производственный ци