Основы организации финансового предприятия. Финансовые проблемы банкротства предприятия. Внутрифирменное финансовое планирование
Методическое пособие - Экономика
Другие методички по предмету Экономика
?. Исходным элементом прямого метода является выручка.
НДС и акцизы в плане денежного поступления и выплат не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли.
План считается окончательно составленным если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.
Косвенный метод: основывается на последовательной корректировки ЧП в связи с изменениями в активах предприятия. Исходный элемент - прибыль.
Достоинства прямого метода - непосредственный расчет и охват всего денежного потока. Но вычисления косвенным методом полнее показывают соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности предприятия в целом, раскрывают взаимосвязь между планом прибыли и убытков и планом движения денежных средств.
Баланс активов и пассивов - сводная таблица, в которой отражаются источники капитала и средства его размещения, необходимым для того, чтобы оценить, в какие виды активы направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов. Плановый баланс - заключительный документ финансового плана на конец планируемого периода, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояния имущества и финансов предприятий.
Текущее планирование баланса начинается с планирования активов.
Данные об изменении материальных активов берутся из перспективного плана, финансовых активов - из долгосрочного плана финансирования. Из программ производства, продаж определяются размеры запасов. Основой для планирования стоимости основных фондов являются инвестиционные проекты.
В пассиве баланса изменения собственного капитала рассчитывают исходя из возможности увеличения (уменьшения) капитала на момент составления плана и изменение резервного капитала. Объем необходимого заемного капитала получают как разницу между активов баланса и собственным капиталом.
План по источникам и использованию средств - дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом (см смотреть предыдущие лекции).
Расчет точки достижения самоокупаемости (см рычаги, точку убыточности).
Парадоксальные операции, связанные с прибылью:
Теоретиками бухгалтерского учета описаны возможные парадоксальные ситуации, связанные с прибылью:
. Продукция отгружена, товары проданы, услуги оказаны, однако оплата не поступила и прибыли нет. Такая ситуация возникает при отражении факта реализации по кассовому методу. В этом случае отгруженные ценности (оказанные услуги) будут числиться в активе баланса по себестоимости, а значит: а) дебиторская задолженность будет занижена; б) уменьшена стоимость актива предприятия; в) сокращена сумма, используемая для покрытия (обеспечения) кредиторской задолженности. Таким образом, отражение момента реализации по факту оплаты искажает истинное положение предприятия, судя по активу баланса. Этот парадокс возникает из-за несоответствия юридического права собственности и экономической сущности вложенного, но еще не завершившего оборот, капитала.
Продукция отгружена, товары проданы, услуги оказаны, однако оплата не поступила, тем не менее, в балансе отражается прибыль. В этом случае ценности (оказанные услуги) будут числиться в составе дебиторской задолженности по полной стоимости и тем самым: а) в пассиве баланса возникает прибыль, в то время как это только право на нее; б) появление псевдоприбыли потребует уплаты дивидендов, налогов при отсутствии наличных денег на это. Следовательно, отражение факта реализации по моменту отгрузки также искажает истинное положение предприятия, только в этом случае-пассива баланса. С юридической точки зрения соблюдены правила перехода прав собственности на продукцию, товар, услуги, а в экономической трактовке баланса появилось искажение.
Предприятие совершило крупные приобретения ценностей на сумму, превышающую величину прибыли. Прибыль по отчету есть, а денежные средства в кассе и на расчетном счете отсутствуют. Такая же ситуация возникает и при отражении расходов будущих периодов (например, внесение вперед арендной платы) В данном отчетном периоде на затраты будет отнесена только часть этих расходов, в то время как деньги со счета списаны. В этом случае предприятие обязано выплатить дивиденды, про центы и налоги из сумм прибыли, не подкрепленных деньгами.
Возможен предельный случай предыдущего парадокса. Банкротом объявляется предприятие, показавшее в отчете прибыль. Такая ситуация может возникнуть, если предприятие в результате своей хозяйственной деятельности вложило прибыль в не реализуемые активы. Ликвидность предприятия утрачивается, и оно становится банкротом.
Предприятие располагает значительными денежными ресурсами, а по балансу имеет убыток. (Весьма распространенный в настоящее время вариант) Оставляя в стороне криминальные варианты, такая ситуация может возникнуть при реализации товаров ниже себестоимости предприятием, имеющим мощные финансовые резервы. Однако при наличии денег предприятие не имеет юридических оснований выплачивать премии своим сотрудникам и дивиденды собственникам.
. Имущественная масса предприятия увеличилась, а прибыль - нет. Если применяемая методология учета не предписывает относить ценности, полученные безвозмездно, на счет прибыли, то имущественная масса увеличивается при отсутствии прибыли. Также в результате переоценки имущества или выявления излишков при инвен