Основы банковского дела
Методическое пособие - Разное
Другие методички по предмету Разное
ми пакетами акций, владение ими позволяет осуществить все права акционеров соответствующих компаний (за исключением дивидендов), определять результаты голосования, смещать руководство, вводить в состав правления своих людей, что позволяет банкам определять как депозитную, так и кредитную политику данных компаний.
Трастовые операции не приносят банкам непосредственно высокую прибыль. Сборы за управление имуществом не так уж велики. Однако если учесть огромные масштабы операций, прямые доходы от трастовой деятельности у ведущих банков исчисляются многими десятками миллионов долларов. Но самое главное для банков это то, что акции корпораций, находящиеся во владении крупнейших банков в связи с их трастовыми операциями, являются одним из факторов могущества банков, позволяющих влиять на политику промышленных компаний, удерживать их в сфере своего влияния и получать возможности потенциального увеличения доходов в будущем за счет привлечения дополнительных денежных средств подконтрольных предприятий и выдачи им кредитов. Вот почему между банками идет серьезная конкурентная борьба за прием средств на доверительных условиях. Траст отделы в американских банках наиболее значительные отделы, в которых занято несколько тысяч служащих.
Круг акций и облигаций, находящихся в управлении банками чрезвычайно широк, а влияние банков через трастовые отделы распространяется не только на промышленность, но и на другие сферы деловой жизни. Основное внимание уделяется крупнейшим корпорациям. Половина доверительных операций осуществляется с акциями 20 крупнейших компаний США. В ФРГ 50 % всех акций находится в доверительном управлении, в том числе 30 % их общей стоимости у трех крупнейших банков. Особый размах трастовая деятельность приобрела в швейцарских банках.
В настоящее время доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются финансовые трасты услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.
По характеру распоряжения доверяемой собственностью выделяют активные трасты, когда собственность, переданная в управление, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться без дополнительного согласия доверителя, и пассивные трасты, представляющие собой услуги по управлению собственностью, которая не может быть продана или заложена доверителем.
Трастовые услуги могут выполняться банком в пользу физических (персональные трастовые услуги) и юридических лиц (институциональные трастовые услуги).
Для физических лиц доверительные операции обычно включают такие услуги, как распоряжение наследством (завещательный траст), передача доверителю имущества и управление имуществом (прижизненный траст), управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными лицами. Выполнение функций депозитария и консультации по вопросам оценки, покупки или продаже ценных бумаг, недвижимости.
В персональном трасте самые распространенные виды операций ведение счетов клиента, операции с ценными бумагами клиента, подготовка для него налоговых деклараций, взимание доходов в пользу клиента, управление недвижимостью.
Для юридических лиц трастовые услуги включают: управление на основе договора-поручения имуществом (обычно недвижимым); управление денежными средствами и ценными бумагами; управление целевыми фондами; агентские услуги хранение активов; представительство интересов доверителя, в том числе на собрании акционеров; инкассация обязательств и доходов; распоряжение доходом и инвестированием; купля-продажа активов; расходование средств по подписанию; привлечение и погашение займов; выпуск и первичное размещение ценных бумаг; предоставление имущества и денежных средств в ссуду; страхование активов; реорганизация и ликвидация юридического лица; выплата налогов и других фиксированных платежей.
Банки за проведение трастовых операций получают комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в зависимости от проводимой операции. Комиссионное вознаграждение может выплачиваться в виде ежегодного взноса с основной суммы переданного в управление имущества; единичного взноса по окончании срока договора либо ежегодных отчислений части доходов от переданного в управление имущества.
Трастовые операции обязательно оформляются договором доверительного управления, который закрепляет собой отношение между учредителем траста, доверительным собственником (распорядителем) и бенефициаром. Субъектами такого договора выступают учредитель траста (или его основатель) физическое или юридическое лицо, основавшее траст и (или) передавшее в него определенное имущество, доверительный управляющий (распорядитель), которым может быть индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, назначаемый учредителем для управления этим имуществом, и лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста, т. е. бенефициар (им может быть как третье лицо, так и сам учредитель).
В соответствии с договором учредитель управления передает управляющему на определенный срок часть св?/p>