Поскольку в ранее развитых странах накопленный там капитал постоянно умножался благодаря растущему промышленному производству, повышению производительности труда и увеличению товарооборота, в них создавался относительный избыток капитала, который искал более благоприятные условия для вложений и находил их именно в менее выгодных условиях. развитые страны развитые. Туда ее влекла близость новых рынков, так как рынок в промышленно развитых странах часто был уже насыщен, или ресурсы сырья, которые в отстающих странах еще не использовались. Кроме того, его также привлекала в большинстве случаев более дешевая рабочая сила, поскольку в неразвитых странах, где люди работают традиционными методами и примитивными орудиями, совокупный общественный доход скуден и заработная плата обычно низка. Низкая заработная плата может сохраняться там еще и потому, что
Высокие тарифные барьеры, тормозившие вывоз товаров в менее развитые страны, не препятствовали вывозу капитала, а, наоборот, благоприятствовали ему. Чем выше где-то были тарифы на иностранные товары, тем больше это привлекало в эту страну капитал и предпринимателей, которые перепрыгивали таможенную границу, чтобы производить эти товары на месте.
Уже в первой половине XIX века в Западную Европу устремился английский капитал, а затем бельгийский, французский и немецкий капиталы.
Восточная Европа. В то же время в Америку хлынул английский капитал, прежде всего в Соединенные Штаты (железнодорожное строительство) и в горнодобывающую промышленность Южной Америки (серебряные, угольные и медные рудники). В середине девятнадцатого века английские капиталисты стали вкладывать свои капиталы в Индию. Помимо экспорта промышленных товаров, они также организовали металлургические и текстильные фабрики, которые производили эти товары на месте. В то же время английский капитал строил железные дороги в Индии. Строительство Суэцкого канала в 1857 — 1867 годах также может служить примером вывоза французского капитала.
Вывоз капитала чрезвычайно увеличился после 1870 года, распространив чуму по всему миру. Это происходило в четырех различных формах. Первыми из них были ссуды иностранным правительствам государственными или частными банками в развитых странах, как правило, для расширения государственного бюджета, для содержания армии, для вооружения, для строительства дорог, телеграфов, портов, канализации и др. коммунальные услуги. Такие займы обычно включали в себя так называемые товарные оговорки: условием предоставления такого кредита было обязательство должника приобрести определенные товары в стране кредитора. Например, около 80% суммы германских кредитов Турции пошло на закупку товаров в Германии (прежде всего оружия, обмундирования и другого снаряжения для турецкой армии). Страны, берущие кредиты на строительство железных дорог, обязуются закупать рельсы и подвижной состав в стране-кредиторе; в фабричных ссудах товарные статьи предусматривали покупку машин и т. д. Таким образом, иностранные ссуды были для капиталистических стран средством содействия вывозу товаров и в то же время источником прибыли в виде процентов.
Две другие формы вывоза капитала заключались в предоставлении банковского кредита частным иностранным компаниям или в покупке акций компаний, расположенных в другой стране. Они обычно сочетались друг с другом и приводили к сходным результатам: переводу, т. е. притоку прибыли с этого капитала в виде процентов или дивидендов в страну, откуда поступал капитал, и контролю над предприятиями, в которые он был вложен.
Четвертым видом вывоза капитала были прямые иностранные инвестиции в менее развитые страны, в результате которых создавались предприятия, полностью принадлежащие иностранным капиталистам или их дочерним предприятиям. Подавляющая часть прибыли этих предприятий затем также передавалась головной компании. Это должно быть критерием «иностранности» капитала: отток прибыли из капитала в страну его происхождения, независимо от национальности капиталистов. Бывало и так, что обойный капитал оставался в той стране, куда он попадал, т. е. приносимая им прибыль накапливалась на месте в виде дальнейших вложений. Такой приток капитала сопровождал заселение британских Польских и немецких предпринимателей в Восточной Европе или европейская эмиграция в Америку и Австралию.
Таблица 23
ИНОСТРАННЫЕ КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В 1914 ГОДУ:
а. ЭКСПОРТ КАПИТАЛА (капитальные вложения за границу в средних долларах)
Страна-экспортер | Всего депозитов | Основные направления инвестирования |
Великобритания | 18,3 | США, Канада, Индия, Южная Африка, Тактическая Америка, Австралия, Египет, Япония |
Франция | 8,7 | Россия, Испания, Латинская Америка, Центральная Африка |
Германия | 5.6 | Латинская Америка, Австро-Венгрия, Россия, США, Турция, Балканы |
Бельгия | 3 | Россия, Центральная Африка |
Нидерланды | 2 | Латинская Америка, США, ЮАР |
б. ИМПОРТ КАПИТАЛА (иностранные капиталовложения в средних долларах)
Инвестиционные направления | Всего депозитов | Инвестиционные направления | Всего депозитов |
Латинская Америка | 8,5 | Австро-Венгрия | 1,2 |
Соединенные Штаты Америки | 7.2 | Испания и Португалия | 1,2 фута |
Африка | 4 | Турция | 1,2 |
Россия | 3,5 | Балканские страны | 1 |
Канада | 3.3 | Китай | 0,8 |
Австралия | 2.2 | Япония | 0,5 |
Индия | 2 |
Мы не называем эту форму притока капитала извне иностранными инвестициями. Однако в основном инвестиции за границей использовались для перевода прибыли от этих инвестиций на родину, становясь особой формой эксплуатации менее развитых стран более развитыми.
После 1870 г. развился крупный вывоз капитала в Россию, Америку, на Ближний и Дальний Восток, в Африку, где он шел рука об руку с колониальной экспансией. Более того, обострилось разделение между странами-рантье, получающими прибыль от иностранных капиталовложений, и зависимыми странами, являющимися объектами осушения и эксплуатации. Основными экспортерами капитала стали пять западноевропейских стран: Англия, Франция, Германия, Бельгия и Нидерланды. Вывоз капитала в меньших масштабах осуществлялся из ряда других стран (Австрии, Италии, США, Японии), однако сальдо иностранных капиталовложений этих стран было отрицательным: ввоз иностранного капитала значительно превышал вывоз собственного капитала (состояние капитальные вложения в 1914 г. представлены в таблице 23).