Таблица 2.1
Анализ тенденций изменения актива баланса
| Наименование показателя | Тыс. руб. | Изм. за период | Оценка наличия тенденции | |||
| 31.12.2008 | 31.12.2009 | 31.12.2010 | 31.12.2011 | |||
| Положительные тенденции в активе | ||||||
| увеличение денежных средств на счетах | 80 211 | 105 438 | 102 693 | 94 309 | 14 098 | Да |
| увеличение дебиторской задолженности | 454 945 | 726 567 | 264 316 | 476 553 | 21 608 | Да |
| увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки | 196 597 | 171 503 | 151 781 | 239 602 | 43 005 | Нет |
| 2 062 396 | 2 466 340 | 539 375 | 1 196 641 | -865 755 | ||
| увеличение стоимости основных средств | 272 148 | 309 091 | 297 892 | 284 292 | 12 144 | Да |
| уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20% от обор.капитала) | 454 945 | 726 567 | 264 316 | 476 553 | 21 608 | Нет |
| 60,4% | 70,2% | 49,1% | 56,8% | -4% | ||
| уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки | 196 597 | 171 503 | 151 781 | 239 602 | 43 005 | Нет |
| 2 062 396 | 2 466 340 | 539 375 | 1 196 641 | -865 755 | ||
| Негативные тенденции в активе | ||||||
| рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капитала | 10,7% | 10,2% | 19,1% | 11,2% | 1% | Нет |
| рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала | 60,4% | 70,2% | 49,1% | 56,8% | -4% | Да |
| уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10 % от суммы оборотного капитала | 10,7% | 10,2% | 19,1% | 11,2% | 1% | Нет |
| уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки | 196 597 | 171 503 | 151 781 | 239 602 | 43 005 | Нет |
| 2 062 396 | 2 466 340 | 539 375 | 1 196 641 | -865 755 | ||
| рост показателя текущей ликвидности значительно опережает рост текущих активов, возможно неоптимальное управление активами | 3,061 | 1,884 | 2,938 | 2,297 | 75% | Нет |
| 752 689 | 1 034 772 | 538 571 | 839 539 | 112% | ||
В графическом виде структура имущества ООО «Якорь» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке 2.1. Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 5 приложения.
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым, увеличилась.
По сравнению с концом 31.12.2008 г. активы и валюта баланса выросли на 13,5%, что в абсолютном выражении составило 143416 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 1203812 тыс. руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «готовая продукция и товары для перепродажи». За прошедший период рост этой статьи составил 94950 тыс. руб. (в процентном соотношении — 102096,8%) и уже на конец анализируемого периода ее значение «готовая продукция и товары для перепродажи» достигло 95043 тыс. руб. это свидетельствует о нарастании объема невостребованной продукции предприятия.
В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2008 г. составляла 307707 тыс. руб., возросли на 56566 тыс. руб. (темп прироста составил 18,4%), и на 31.12.2011 г. их величина составила 364273 тыс. руб. (30,3% от общей структуры имущества).
Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2008 г. 752689 тыс. руб. также возросла на 86850 тыс. руб. (темп прироста составил 11,5%), и на 31.12.2011 г. их величина составила 839539 тыс. руб. (69,7% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2011 г. составила 23,6%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Якорь».
Как видно из рис. 2.1, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (69,7%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -1,2%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.
В структуре оборотных активов на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 31.12.2011 г. составила 358122 тыс. руб. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 16334 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.
Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность «ООО «Якорь» следует отметить, что предприятие на 31.12.2011 г. имеет активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской). Таким образом, представляя своим клиентам бесплатный кредит в размере 311109 тыс. руб., предприятие отвлекает средства из оборота и оплачивает проценты за кредиты на пополнение оборотных средств
В целом динамику изменения актива баланса можно назвать положительной, но следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение краткосрочной дебиторской задолженности увеличение статьи «готовая продукция и товары для перепродажи» увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса).
Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 6 приложения и на рис. 2.2. В части пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 200000 тыс. руб. (в процентном соотношении ее рост составил 0,0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Займы и кредиты» установилось на уровне 200000 тыс. руб.
Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Якорь» отметим, что его значение за анализируемый период незначительно увеличилось. на 31.12.2011 г. величина собственного капитала предприятия составила 503023 тыс. руб. (41,8% от общей величины пассивов).
а) динамика
б) структура
Рис. 2.2. Структура пассива баланса
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась. на 31.12.2011 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 700789 тыс. руб. (58,2% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
Анализируя изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на 2413 тыс. руб. и составила 437607 тыс. руб. Изменение резервов составило 0 тыс. руб., а нераспределенной прибыли 2413 тыс. руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.