Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «ФинансБизнесГрупп» ┌─┬─┬─┬─┬─┐ ┌─┐
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг Общество с ограниченной ответственностью, 4988.44kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Нефтегазовая компания, 3403.8kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «моторостроитель финанс», 1714.06kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Нефтегазовая компания, 3001.12kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Белгородские гранулированные, 5330.67kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Белгородские гранулированные, 3228.93kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Белгородские гранулированные, 5182.68kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «нсх-финанс» Код эмитента, 2186.8kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Обь-Инвест" Код эмитента, 1977.38kb.
- Ежеквартальный отчет общество с ограниченной ответственностью «Марийский нпз-финанс», 1880.25kb.
| объект финансового вложения, в том числе: | Предоставление займа |
| полное и сокращенное фирменные наименования коммерческой организации, которой предоставлен займ | Закрытое акционерное общество «ТрансКредитФакторинг» ЗАО «ТрансКредитФакторинг» |
| место нахождения | г. Москва, ул. Новая Басманная, д. 37А |
| идентификационный номер налогоплательщика | 7701633702 |
| размер вложения в денежном выражении, тыс. руб. | 717 000,00 |
| размер дохода от объектов финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты. | 11,5 % годовых, Срок выплаты -29 декабря 2008 г., 01 июля 2009 г., 29 декабря 2009 г., 30 июня 2010 г. |
4.3.3. Нематериальные активы эмитента
Сведения не приводятся, т.к. с даты создания Эмитент нематериальными активами не владел и не владеет.
4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
Деятельность Эмитента не связана с необходимостью активного ведения политики в области научно-технического развития. Эмитент не имеет каких-либо прав на объекты интеллектуальной собственности (патенты, изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки и проч.). Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия патентов, лицензий и прочего, соответственно, на сегодня отсутствуют.
^
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли.
^ Основные тенденции на рынке:
Темпы развития лизинговой отрасли превышают большинство других отраслей экономики. Большое число компаний заинтересовано во внедрении современного оборудования. Как правило, лизинг удобен в отличие от кредитов сроками и ставками. Таким образом, для многих компаний лизинг является выходом из ситуации. Причем плата за использование арендованного оборудования относится на себестоимость продукции. Это существенно снижает налогооблагаемую прибыль предприятия. Лизинг - единственный на сегодняшний день инструмент, позволяющий эффективно провести перевооружение предприятия.
Начало официальной истории российского лизинга положил Указ Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности РФ». К тому времени в России работало около полутора десятков лизинговых компаний, т.е. рынок лизинга начался практически с нуля. После принятия Федерального закона «О лизинге» в конце 1998 года ситуация резко изменилась. Сегодня в России работает несколько тысяч лизинговых компаний.
Объектом лизинга сегодня являются практически все виды оборудования во всех отраслях промышленности. Наибольшим успехом пользуются сельхозтехника, автотранспортные средства, строительная и дорожная техника, телекоммуникационное оборудование.
Практика экономически развитых стран показывает, что на долю лизинга приходится не менее 30% от общего объема инвестиций в основные средства. По консервативной оценке потенциально возможное проникновение лизинга в общий объем инвестиций в России в ближайшие годы оценивается на уровне 20%.
Рынок лизинга вырос в 2007 году в 2,6 раза и достиг 997 млрд. рублей. Он мог бы вырасти еще больше - помешал кризис ликвидности, который также повлиял и на расклад сил на рынке.
Нестабильность на финансовых рынках негативно отражается на деятельности лизинговых компаний. Продолжают увеличиваться процентные ставки, ужесточаются требования к заемщикам, сокращаются объемы финансирования. В результате темпы роста лизинга в 2008 году снизились. В первом полугодии 2007 года прирост суммы новых сделок на рынке составил 235 % к результатам первого полугодия 2006 года, в первом полугодии 2008 года аналогичный прирост достиг только 3 процентов.
Ограничения по фондированию привели к существенному замедлению роста прежде всего в новых сегментах рынка. В условиях дефицита ресурсов лизинговые компании предпочитают отказываться от рискованных направлений деятельности и нацелены на реализацию сделок с наиболее ликвидными и надежными предметами лизинга.
Экономический кризис ударил по рынку лизинга сильнее, чем по любому другому сегменту финансового рынка. Объемы не просто не растут – они снижаются, в отличие от банковского сектора (прирост активов которого за 6 месяцев 2008г. составил 14,6%) и от рынка факторинга (прирост за 1 полугодие – 82,1%). Сумма новых лизинговых сделок на рынке за 9 месяцев 2008 года снизилась на 9,4% к результату девяти месяцев 2007 года.
Объем нового бизнеса за 9 месяцев 2008 года составил 605 млрд. руб. (25,15 млрд. долл.), а суммарный портфель лизинговых компаний – 1448 млрд. руб. В то же время если ранее объем новых сделок за первые три квартала составлял от 97% до 167% объема сделок за предыдущий год (в 2006 и 2007 году соответственно), то в 2008 году он составил всего 61%. Сумма стоимости всех предметов лизинга (без НДС) по вновь заключенным сделкам достигла 360 млрд. руб. (15 млрд. долл.).
Такое значительное снижение темпов прироста обусловлено тем, что осуществляемые лизингодателями сделки носят долгосрочный инвестиционный характер. Поскольку в настоящее время кредиторы опасаются либо не хотят планировать деятельность на длительные сроки, лизинговые компании остались практически без источников фондирования. В то же время, лизинг как "защищенный" продукт, может так же быстро нарастить свои объемы, как только начнет восстанавливаться активность инвесторов. В частности, банкам по сравнению с другими направлениями кредитования будет более предпочтительно финансировать именно лизинговые сделки, как менее рискованные. Приостановленные сегодня на стадии планирования многие крупные проекты с появлением достаточного ресурсного обеспечения дадут рынку значительный прирост объема сделок. В результате, 2009 год хоть и не будет таким успешным для лизинговой отрасли, как 2006 и 2007 годы, но и не станет столь провальным как нынешний. В текущем году темпы прироста объема профинансированных лизингодателями средств, по данным Эксперт РА, сократятся со 184% до 3%. В то же время, в предыдущие два года они превышали темпы прироста полученных платежей и тем самым свидетельствовали о готовности инвесторов существенно развивать лизинговую деятельность. По мнению ряда экспертов в 2009 году темпы прироста профинансированных средств незначительно вырастут и не превысят темпов прироста полученных платежей.
Лидирование сегментов в настоящее время обусловлено ликвидностью и востребованностью предмета лизинга. Четыре из пяти крупнейших сегментов на рынке составляют транспортные средства – автомобильный (грузовой и легковой), железнодорожный и авиационный. Пятое место принадлежит строительной технике, которая была максимально востребована в последнее время.
Концентрация рынка по предметам лизинга за прошедший год немного увеличилась: на пять крупнейших сегментов за первые 9 месяцев 2008 года пришлось 62,95% объема новых заключенных сделок, в то время как за аналогичный период прошлого года на них приходилось 59,2%.
Согласно закону 158-ФЗ от 22.07.2008г. с 1 января 2009 года отменяется возможность применения ускоряющих коэффициентов при амортизации переданного в лизинг имущества 1-3 амортизационных групп.
Наибольший урон отмена ускоряющих коэффициентов нанесет сегменту лизинга автомобилей малого и среднего классов. Запрет ускоренной амортизации затронет лизинг всех автомобилей особо малого, малого и среднего классов с рабочим объемом двигателя не более 3,5 литров. Согласно исследованиям ассоциации Рослизинг, такие автомобили в 2007 году заняли из числа переданных в лизинг около 95% в количественном выражении и около 80% в стоимостном. Это огромный сегмент рынка.
Отмена коэффициента ускорения уменьшит привлекательность услуги лизинга автомобиля из 3 группы амортизации. Лизинговым компаниям по таким машинам придется устанавливать минимальный срок лизинга в три года или же предлагать ставить автомобиль на баланс лизингополучателя.
Впрочем, пострадает в 2009 году далеко не только автолизинг. Первые три амортизационные группы помимо автомобилей включают в себя такое оборудование как счетные машины для банкнот, ленточные и пластинчатые конвейеры, лабораторное оборудование для сельского хозяйства, машины для заготовки кормов, автобусы длиной до 7,5 метров, некоторые специальные автомобили и навесное оборудование к машинам для уборки городов, персональные компьютеры, серверы и принтеры, лесопромышленные тракторы, станки различного назначения, а также многое другое согласно классификации в Постановлении Правительства РФ №1 от 1.01.2002г.
По данным проведенного Эксперт Ра исследования, имущество первых трех групп в сумме всех заключенных сделок за 9 месяцев 2008 года, составило около 18%. Это значит, что уже в самом начале 2009 года года Россия может прощаться с шестой частью лизингового рынка.
Все происходящие на рынке неблагоприятные события не позволяют прогнозировать положительный прирост объема рынка по итогам 2008 года. Учитывая традиционно высокую деловую активность в последнем квартале года можно ожидать, что сокращение рынка лизинга в 2008 году не превысит 18%, а сумма новых лизинговых сделок составит 810-860 млрд. руб. Возобновление роста лизинговой отрасли можно ожидать со второго полугодия следующего года при условии отсутствия внешних шоков. Первая волна кризиса привела к снижению объема рынка в результате значительного сокращения деятельности инвесторами и кредиторами. Однако после того, как будут найдены новые точки равновесия и восстановятся источники фондирования, лизинг так же быстро может набрать прежние темпы роста. Объем рынка в частности, может существенно вырасти благодаря действию двух факторов. Во-первых, это эффект государственных лизинговых программ. Не исключена национализация некоторых лизинговых компаний, или создание новых государственных лизингодателей, для поддержки национальных приоритетных госпрограмм. Несмотря на присущую госкорпорациям низкую эффективность деятельности, они имеют широкий доступ к источникам фондирования, поэтому госсектор может стать дополнительным драйвером роста лизинговой отрасли. Во-вторых, это присущий рынку лизинга эффект крупных сделок, когда небольшое количество значительных контрактов дают сразу несколько процентов прироста его объемов. Замороженные сегодня на стадии планирования или одобрения, такие сделки при появлении достаточных источников средств, дадут дополнительный толчок развитию рынка.
На фоне негативных последствий кризиса ликвидности положительным моментом является то, что сужение ресурсной базы заставило руководителей банком и лизинговых компаний тщательно выбирать клиентов, пересмотреть программы оценки платежеспособности клиентов. Если в предыдущие годы активно наращивался кредитный и лизинговый портфель в количественном выражении, то в текущем году пристальное внимание уделяется качеству клиентов. Лизинговые компании стали более тщательно оценивать риски по сделкам, что должно положительно сказаться на качестве лизингового портфеля.
Основными факторами, оказывающими негативное влияние на состояние отрасли, являются следующие:
- усиление конкурентной борьбы в отрасли;
- повышение транспортных тарифов;
- недостаточная степень развития финансово-банковской системы;
- рост инфляции.
- мировой финансовый кризис
Основными факторами, оказывающими позитивное влияние на состояние отрасли, являются следующие:
- развитие финансово-банковской системы, в части привлечения иностранных капиталов;
- высокая потребность в обновлении основных средств российских предприятий;
- наличие налоговых льгот для лизингополучателей;
- наличие спроса на лизинговые услуги со стороны малых и средних предприятий;
^ Оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли и оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли
Деятельность Эмитента в данной отрасли в целом оценивается как успешная, т.к. по результатам 2008 г. Эмитентом была получена чистая прибыль в размере 25 118 тыс. руб. Деятельность Эмитента соответствует тенденциям развития отрасли.
Причины, обосновывающие полученные удовлетворительные результаты деятельности эмитента:
- своевременная аналитическая информация;
- квалифицированные кадры;
- постоянная работа над повышением объема и качества оказываемых услуг;
- либерализация условий платежа;
Мнение каждого из органов управления эмитента относительно упомянутых причин и /или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента и аргументация, объясняющая их позицию – совпадают