Методика анализа ликвидности предприятия 12 Глава Ликвидность предприятия в составе его финансового состояния в ООО «тк «Сетьторг» 15
| Вид материала | Реферат |
- I. Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, 308.04kb.
- Методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия правовое обеспечение, 29.74kb.
- Методика анализа финансового состояния несостоятельного предприятия. Как классифицируются, 12.65kb.
- Экономическая оценка финансового состояния, 81.64kb.
- План Введение Содержание, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия, 619.35kb.
- Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности Введение, 39.4kb.
- Анализ финансового состояния на примере ООО альянс, 772.02kb.
- Методика анализа финансового состояния 14 2 анализ финансового состояния ООО «Аллегро», 1391.2kb.
- Методика факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Факторный, 19.49kb.
- Методика анализа финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ. Анализ экономической, 26.41kb.
2.7. Диагностика банкротства предприятия
Для диагностики банкротства предприятий широко используется пятифакторная модель Эдварда Альтмана, которая представляет собой линейную дискриминантную функцию:
Если z >2,
x3
=
x4
=
x5
=
z
= 0, денежных средств недостаточно для погашения текущих обязательств: не выполняется соответствие рекомендуемому значению коэффициента абсолютной ликвидности эффективной кредитной политики, и рассматриваем во главе 3 данной дипломной работы.^
Глава 3. Пути повышение ликвидности
ООО «ТК «Сетьторг»
3.1. Мероприятия по повышению ликвидности предприятия
Одно из серьезных направлений повышения ликвидности предприятий – это управление его дебиторской воров, затрудняющих получение банковских ссуд, особенно в периоды кризисов.
Кредитование покупателей товара, с одной стороны, приводит к увеличению выручки от реализации и валовой прибыли, а с другой - к увеличению расходов предприятия, связанных с привлечением финансовых ресурсов и возникновением безнадежной задолженности. Следовательно, возникает вопрос об управлении дебиторской задолженностью и внедрении эффективной кредитной политики, которая принесет высокие экономические результаты.
Как правило, в кредитной политике используются два основных показателя: ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализуемую продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
- снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;
- уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации.
Сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, достигается за счет следующих основных мероприятий:
- пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;
-, для данного предприятия, способы пополнения абсолютно ликвидных оборотных средств, предлагаю:
- использовать факторинг, в случае его срочной необходимости;
- увеличить ценовые скидки при коммерческом кредитовании, побуждающие покупателя приобрести товар без отсрочки платежа.
Результативность первого способа увеличения абсолютной ликвидности предприятия можно ресурсов составляет 16–18% при кредитовании в коммерческом банке и 12–14% – в государственном. Поэтому преимущество пока остается за привлечением кредита. Факторинг применяется, когда денежные средства необходимы немедленно.
Ценовая скидка, как инструмент коммерческого кредитования, используется при расчетах за приобретенную продукцию в первые дни ее продажи. В сочетании со сроком, как способам повышения ликвидности ООО «ТК «СЕТЬТОРГ», будут обоснованы в параграфе 3.2.
^
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций
Для решения поставленных задач, проведем анализ структуры дебиторской ем в таблицу 9.
Таблица 9. Структура дебиторской задолженности ООО «ТК «СЕТЬТОРГ»
| Счета к получению | Сумма дебиторской задолженности, руб | Доля, % |
| Сч. 62.1 Расчеты с покупателями | | |
| Сч. 62.4 Расчеты с покупателями по товарам комитента | | |
| Сч. 60.2 Авансы выданные | | |
| Сч. 68.4 Налог на прибыль | | |
| Сч. 76.5 «Расчеты с дебиторами и кредиторами | | |
| Сч. 76 АВ НДС с авансов полученных | | |
| ИТОГО: | | |
Основной удельный вес 92,04% в структуре дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями.
В свою составляет 90 дней. И выбор остается за покупателем: получить скидку в размере 15% либо использовать свободные денежные средства в обороте в течении квартала, так как крупные торговые сети, как правило, не испытывают недостатка в таковых.
Таблица 10. Группы дебиторов по объему их задолженнести
| Группа | Размер , руб | Доля, % | Доля в общей сумме ДЗ, % |
| | | | 43,70 |
| | | | 9,36 |
| | | | 8,52 |
| | | | 20,00 |
| | | | 3,05 |
| | | | 7,41 |
| ИТОГО по сч.62.1: | 44 398 907 | 100,00 | 92,05 |
Оценка состава дебиторской задолженности по периодам отсрочки платежа представлена на рис. 3.
На графике видим, что 40% дебиторов имеют отсрочку платежа в размере 90 дней. Это еще раз говорит о необходимости проведения эффективной кредитной политики.
Рисунок 3. Состав дебиторской задолженности по периодам отсрочки платежа
Перечень дебиторов с наиболее значимыми размерами задолженности и их долями в общей сумме дебиторской задолженности приведены в таблице 11.
Таблица 11. Характеристика основных дебиторов
| Наименование | Размер , руб | ^ Доля в общей сумме ДЗ, % |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
Максимальная доля дебиторской задолженности 8,82% в общей ее сумме сосредоточена у ООО «Леруа Мерлен Восток». Предприятие характеризуется положительной деловой репутацией и наиболее стабильным финансовым состоянием. енности или 353 953 руб. В результате переуступки долга ООО «ТК «СЕТЬТОРГ» получает 90% от суммы счета- фактуры или 6 371 158 руб. денежных средств.
Таблица 11. Конъюктура рынка факторинговых услуг
| Составляющие факторинговой комисси | Диапазон финансирования поставок | Сред. вел-на факторинговой комиссии | Мин. вол-во дебиторов |
| | | | |
| Пробизнесбанк 1.Сбор за обработку документов по поставке. 2.Комиссия за административное управление. 3.Комиссия за финансирование. Комисия за принятые банком риски. | 40-85% | 3% от объема дебиторской задолженности | 7 |
| | | | |
| | | | |
Пронаблюдаем, как проделанная операция отразится на структуре баланса предприятия.
Валюта баланса уменьшилась на 354 тыс. руб. и составила 75 783 млн. руб. Следует отметить, что предприятие понесло убыток на эту сумму. Однако, он оправдан, когда возможна и необходима немедленная трансформация наиболее баланс и результаты его преобразования (тыс. руб.)
| Актив | Отчет | План | Измене-ния +/- | Пассив | Отчет | План | Измене-ния +/- |
| Внеоборотные активы | | | | | | | -354 |
| в том числе: основные средства | | | | | | | -354 |
| Оборотные активы всего в том числе: | | | | | | | - |
| Запасы и НДС | | | | | | | 0 |
| Дебиторская задолжен-ность | | | | | | | 0 |
| Денежные средства | 2177 | 8194 | +6371-354= +6017 | | | | |
| Баланс | 76137 | 75783 | -354 | | | | |
Таким образом, у предприятия появилась возможность за счет собственных средств погасить часть текущих обязательств, к примеру, краткосрочные кредиты и займы.
После текущей ликвидности:
К
=
., что значительно повысит ликвидность предприятия. В результате проделанных преобразований цель написания данной дипломной работы достигнута, поставленные задачи выполнены.